TIME SERIES FORECAST: meglio delle medie mobili

[Cagalli Tiziano]

Un dubbio da principiante.

Come mai il muro degli OI CALL 22000 , e ' rimasto uguale fino alla chiusura del giovedi' sera , termine ultimo per chiudere le opzioni , quando l'indice quotava 21792 ad 1% da 22000 ?

Per chi aveva delle posizioni aperte , non era meglio chiuderle?

Ma no!

Se le chiudi che premio incassi? Nulla.

[ottawino]

Come per esempio?
Visti gli strappi violenti del ftseMib di questo mese, sarebbe utile conoscere qualche tecnica di "pronto soccorso" e non solo.
Il muro dei 21500 era forte e già sostenuto quando l'indice era ancora a 20300 perchè è crollato così miserevolmente? Anche il 22000 mi pare abbia fatto la stessa fine appena chiuso il settlement del mese

Ci dobbiamo ricredere sulla forza di questi muri oppure?

Come mai un muro - che riteniamo solidissimo - improvvisamente si sbriciola e crolla?
Come si può rimediare?

Può essere utile mettersi dei panni di un grosso investitore istituzionale, che ha venduto un bel po' di call 23000 marzo 2011 e ha incassato un premio consistente.



Una volta esaurite le cartucce (una parte dei soldi del premio) per difendere lo strike, in prossimità della scadenza, si passa alla copertura: si acquistano futures.

Ne basterebbero la metà delle opzioni vendute; e invece se ne comprano di più, anche il doppio! Tutti gli istituzionali fanno così, e rotta la resistenza in pochi istanti chi è short si gira long, chi aspettava di entrare alla rottura entra long, e tutti comprano....

Il prezzo sale come una molla - come un tappo di champagne! Al culmine della salita, alla fine della lunga candela verde, si vendono tutti i futures in più, con una bella plusvalenza, e si rimane dalla parte giusta - sempre in guadagno - con una PUT SINTETICA....



In queste circostanze anche noi piccolissimi traders dovremmo seguire l'esempio dei grossi - con le debite proporzioni nelle quantità!

[fonzie]

Ma no!

Se le chiudi che premio incassi? Nulla.

Intendevo dire chiuderle per rollarle a questo punto alla scadenza del mese successivo !!

Ma in effetti pensandoci bene a 1 giorno dalla scadenza ci si poteva coprire con il future.

[Cagalli Tiziano]

Quindi ora il 22000 dovrebbe fare da supporto??????? Oppure ho detto una cavolata???????

Esattto!

[pidi10]

Per Ottawino

[Roberto Domenichini]

Come mai un muro - che riteniamo solidissimo - improvvisamente si sbriciola e crolla?
Come si può rimediare?

Può essere utile mettersi dei panni di un grosso investitore istituzionale, che ha venduto un bel po' di call 23000 marzo 2011 e ha incassato un premio consistente.



Una volta esaurite le cartucce (una parte dei soldi del premio) per difendere lo strike, in prossimità della scadenza, si passa alla copertura: si acquistano futures.

Ne basterebbero la metà delle opzioni vendute; e invece se ne comprano di più, anche il doppio! Tutti gli istituzionali fanno così, e rotta la resistenza in pochi istanti chi è short si gira long, chi aspettava di entrare alla rottura entra long, e tutti comprano....

Il prezzo sale come una molla - come un tappo di champagne! Al culmine della salita, alla fine della lunga candela verde, si vendono tutti i futures in più, con una bella plusvalenza, e si rimane dalla parte giusta - sempre in guadagno - con una PUT SINTETICA....



In queste circostanze anche noi piccolissimi traders dovremmo seguire l'esempio dei grossi - con le debite proporzioni nelle quantità!

ottawino.

magari è una scemata.

I MM quando acquistano o vendono il sottostante lo fanno su quasi ogni tick di variazione. Ne acquistano quantità variabile. ma se calcoliamo il prezzo medio di carico di un MM scopriamo che tale prezzo si avvicina molto al prezzo che batte il sottostante in quel momento in modo tale che anche se il mercato girasse loro sono sempre in guadagno e mantengono ugualmente le opzioni vendute creando così delle trappole rialziste o ribassiste.

Spero che si capisca quanto ho scritto.

Cosa ne pensi?

Un saluto