smart pro hedging = smart bomb?

[BMM]

Ben fatto!

Il vantaggio future lo trovi nello Shatz poi è meglio azioni.
Proprio come hai scritto tu.

mentre correvo sul tapis-roulant mi è venuto in mente quel discorso di fare le coperture di un portafoglio, anche composto da più strategie, con un sottostante che magari non c'entra niente ma che fornisce comunque il delta necessario. Mi pare ce ne avessi parlato in uno dei video di presentazione di fiuto pro

partendo da questa considerazione non potrei impostare lo smart hedge persino sul Dax usando un futures più piccolo o addirittura un'azione per calibrarlo alla perfezione?

se si, come si dovrebbe impostarlo?

quando i tempi saranno maturi pensi di introdurre anche uno smart pro di portafoglio? si, lo so, prima imparo a camminare che è meglio... è giusto un volo di fantasia

[Cagalli Tiziano]

mentre correvo sul tapis-roulant mi è venuto in mente quel discorso di fare le coperture di un portafoglio, anche composto da più strategie, con un sottostante che magari non c'entra niente ma che fornisce comunque il delta necessario. Mi pare ce ne avessi parlato in uno dei video di presentazione di fiuto pro

partendo da questa considerazione non potrei impostare lo smart hedge persino sul Dax usando un futures più piccolo o addirittura un'azione per calibrarlo alla perfezione?

se si, come si dovrebbe impostarlo?

quando i tempi saranno maturi pensi di introdurre anche uno smart pro di portafoglio? si, lo so, prima imparo a camminare che è meglio... è giusto un volo di fantasia

Esatto!

Chiamaimola fase 2 e ne riparliamo più avanti.

Altrimenti creiamo confusione.

[BMM]

nel test con siemens ha fatto un eseguito alle 18.03 quando il mercato è già chiuso, non dovrebbe bloccarsi da solo?

so che c'è l'impostazione degli orari ma io l'avevo intesa come una limitazione sugli orari (afterhour si/no) e non avendo impostato nessun limite mi sarei aspettato di non vedere ordini a mercati chiusi dove non si dovrebbe nemmeno creare l'esigenza di modificare il delta

dove sbaglio?

[Cagalli Tiziano]

nel test con siemens ha fatto un eseguito alle 18.03 quando il mercato è già chiuso, non dovrebbe bloccarsi da solo?

so che c'è l'impostazione degli orari ma io l'avevo intesa come una limitazione sugli orari (afterhour si/no) e non avendo impostato nessun limite mi sarei aspettato di non vedere ordini a mercati chiusi dove non si dovrebbe nemmeno creare l'esigenza di modificare il delta

dove sbaglio?

Nel pensare che il software sia intelligente

Tu devi impostare gli orari perchè sei tu che decidi che cosa fare.

Attenzione ad un concetto che hai scritto:
il delta si modifica sempre fino a che il sottostante continua a muoversi ed il tempo passa.

Può succedere che le opzioni abbiano un orario di negoziazione e il future prosegua.
In quel caso si imposta il valore teorico dell'opzione e Fiuto calcola il delta teorico tenendo comunque la copertura aggiornata.

Altro caso è quello in cui ci sono due sessioni di borsa.
Generalmente nella seconda viene trattato solo il sottostante. Però, dato che il delta è la derivata prima, cambia e va corretto.

[BMM]

Nel pensare che il software sia intelligente

Tu devi impostare gli orari perchè sei tu che decidi che cosa fare.

touchè!

Attenzione ad un concetto che hai scritto:
il delta si modifica sempre fino a che il sottostante continua a muoversi ed il tempo passa.

Può succedere che le opzioni abbiano un orario di negoziazione e il future prosegua.
In quel caso si imposta il valore teorico dell'opzione e Fiuto calcola il delta teorico tenendo comunque la copertura aggiornata.

in questo caso però (Siemens) non credo sia questo il motivo perchè sono fermi sia sottostante che opzioni, secondo me è solo che alle 18.03 c'è stato il primo calcolo (timeframe orario) a mercati chiusi quindi c'è semplicemente stato l'aggiustamento del delta dovuto al movimento del sottostante avvenuto dalle 17.03 alla chiusura eurex

colpa mia che non avevo pienamente colto il settaggio degli orari del hedging!

[Cagalli Tiziano]

colpa mia che non avevo pienamente colto il settaggio degli orari del hedging!

anche nostra che evidentemente non abbiamo passato un concetto importante.

[MATTE607]

Ben fatto!

Il vantaggio future lo trovi nello Shatz poi è meglio azioni.
Proprio come hai scritto tu.

il quantitativo minimo di contratti è almeno 10 anche con lo shatz giusto ?
Inoltre ho un dubbio,ma una volta attivato lo smart pro sun un qualsiasi sottostante, poi va lasciato sempre aperto o la sera si può chiudere la strategia ?

[Cagalli Tiziano]

il quantitativo minimo di contratti è almeno 10 anche con lo shatz giusto ?
Inoltre ho un dubbio,ma una volta attivato lo smart pro sun un qualsiasi sottostante, poi va lasciato sempre aperto o la sera si può chiudere la strategia ?

Esatto, minimo 10.
Alla sera è meglio chiudere alla sua chiusura, cioè alle 22.
Basta attivare i prezzi teorici sulla finestra.
Hai tre scelte:

M = solo prezzi Market
M/T = quando non ci sono i reali si attivano i teorici
T = solo teorici


Nel caso di cui stiamo scrivendo la scelta è = M/T

[BMM]

M = solo prezzi Market
M/T = quando non ci sono i reali si attivano i teorici
T = solo teorici

in che occasione è opportuno scegliere M?

a rigor di logica, visto che i teorici sono usati anche nel caso che il MM non quotasse l'opzione da hedgiare (check tick zero) , l'unico caso sarebbe qualora non mi fidassi del prezzo teorico.

quindi la domanda sorge spontanea: quando è bene non fidarsi del prezzo teorico?

mi verrebbe da impostare sempre M/T ma sei hai dato la possibilità di scelta un motivo ci deve essere, come sempre del resto

[MATTE607]

Esatto, minimo 10.
Alla sera è meglio chiudere alla sua chiusura, cioè alle 22.
Basta attivare i prezzi teorici sulla finestra.
Hai tre scelte:

M = solo prezzi Market
M/T = quando non ci sono i reali si attivano i teorici
T = solo teorici


Nel caso di cui stiamo scrivendo la scelta è = M/T

E la mattina seguente se uno si dimentica di riaprire e nel frattempo si doveva entrare o uscire con dei sottostanti che fa' va con i prezzi teorici o non essendo riaperto non esegue operazioni di delta?
Grazie ! Tiziano, ma volevo essere tranquillo !