Grafico Distribuzione DPD

[beppe78]

Tiziano OnAir in questo momento, lo registra e poi lo pubblichiamo!

[manuelP]

Chiedo una spiegazione sull'interpretazione del grafico. La chiusura di ieri sera è stata a 1344.90. Posso dire che 96% delle call nel mercato è ad oggi itm? Se sono itm sicuramente saranno coperte, quindi faranno di tutto per portarsi a casa il guadagno e che il rialzo durerà almeno fino a scadenza? Oppure una volta guadagnato ciò che avevano preventivato, chiuderanno tutto e metteranno in piedi una nuova strategia?

[Cagalli Tiziano]

Chiedo una spiegazione sull'interpretazione del grafico. La chiusura di ieri sera è stata a 1344.90. Posso dire che 96% delle call nel mercato è ad oggi itm? Se sono itm sicuramente saranno coperte, quindi faranno di tutto per portarsi a casa il guadagno e che il rialzo durerà almeno fino a scadenza? Oppure una volta guadagnato ciò che avevano preventivato, chiuderanno tutto e metteranno in piedi una nuova strategia?

Le CAll formano delle barriere alla salita del prezzo opponendo quindi resistenza alla salita
Le Put formano delle barriere alla discesa del prezzo costituendo quindi un supporto alla discesa.

La distribuzione cumulata rappresenta lo spazio dinamico entro cui il prezzo ha maggiore probabilità di movimento.
In genere questo spazio si riduce attorno al valore corrente del sottostante e si allarga via via che ci si allontana dal last.
Non tiene conto se sono o meno in copertura, infatti se lo sono vengono tolte.

In pratica disegna l'area più probabile in cui cadrà il settlement.

[chrisbasetta]

Quindi...se non ho capito male... la percentuale di "affidabilità" del prezzo di settlement aumenta di giorno in giorno fino ad arrivare al 100% (opppsss 98%) il giorno della scadenza...

In teoria potrei quindi costruire una qualsiasi strategia che in quel punto avrà il massimo guadagno...e ovviamente modificarla in corso d'opera nel caso il prezzo probabile di settlement cambi...
E' così?

[Apocalips]

In teoria potrei quindi costruire una qualsiasi strategia che in quel punto avrà il massimo guadagno...e ovviamente modificarla in corso d'opera nel caso il prezzo probabile di settlement cambi...
E' così?

Chris, lo scenario che proponi è allettante
..uhmmm.... non so, temo che ci sia qualcos'altro da considerare

Apo

[pidi10]

Chris, lo scenario che proponi è allettante
..uhmmm.... non so, temo che ci sia qualcos'altro da considerare

Apo

L'unica cosa da considerare è il Fado .... cioè il Fato (sono reduce da una vacanza a Lisbona e mi confondo).
Intendo dire la casualità dell'ultimo prezzo battuto.
Quella non è prevedibile, ma incide poco.

[Cagalli Tiziano]

L'unica cosa da considerare è il Fado .... cioè il Fato (sono reduce da una vacanza a Lisbona e mi confondo).
.

Chissà perchè una vacanza a Lisbona ti fa confondere

[Cagalli Tiziano]

Quindi...se non ho capito male... la percentuale di "affidabilità" del prezzo di settlement aumenta di giorno in giorno fino ad arrivare al 100% (opppsss 98%) il giorno della scadenza...

In teoria potrei quindi costruire una qualsiasi strategia che in quel punto avrà il massimo guadagno...e ovviamente modificarla in corso d'opera nel caso il prezzo probabile di settlement cambi...
E' così?

Centrato il concetto!!

[poket9]

Buona sera Tiziano,
ho letto questo post visto che non si finisce mai di studiare e la cosa mi affascina molto e ti chiedo:

ad oggi ci troviamo nell'intorno dei 20000 punti che sulla curva di distribuzione call ci da una percentuale del 63,99% che a scadenza non vengano toccati.....ma tu affermi che " La distribuzione cumulata rappresenta lo spazio dinamico entro cui il prezzo ha maggiore probabilità di movimento "....quindi possiamo dire che le call 20000 le hanno chiuse? E se non è così perchè affermi che " in genere questo spazio si riduce attorno al valore corrente del sottostante e si allarga via via che ci si allontana dal last ".
Chiarisco meglio....oggi siamo a 23 gg dal 19 dicembre 2014 e possiamo sostenere che se per altri giorni ci troviamo su questi valori sarà probabile (al 63,99%) che non chiuderemo tra 19250 e 19750?
Possiamo dire che si potrebbe avere la stessa probabilità che le call 20000 vendute siano state chiuse e che quindi si potrà proseguire solo al rialzo o quantomeno sopra 20000 max 20500 considerando che i dpd call a tale valore saranno quasi consumati?
E' un argomento molto particolare ma potrebbe far capire molte cose oltre la classica tua definizione come da video relativo, in cui sostieni che tale curva rappresenta esclusivamente le probabilità di determninati strike di NON essere toccati a scadenza,
grazie per la risposta

Le CAll formano delle barriere alla salita del prezzo opponendo quindi resistenza alla salita
Le Put formano delle barriere alla discesa del prezzo costituendo quindi un supporto alla discesa.

La distribuzione cumulata rappresenta lo spazio dinamico entro cui il prezzo ha maggiore probabilità di movimento.
In genere questo spazio si riduce attorno al valore corrente del sottostante e si allarga via via che ci si allontana dal last.
Non tiene conto se sono o meno in copertura, infatti se lo sono vengono tolte.

In pratica disegna l'area più probabile in cui cadrà il settlement.

[Cagalli Tiziano]

tu affermi che " La distribuzione cumulata rappresenta lo spazio dinamico entro cui il prezzo ha maggiore probabilità di movimento "

esatto

..quindi possiamo dire che le call 20000 le hanno chiuse?

assolutamente NO!

Gli istituzionali chiudono delle opzioni? Non lo faccio nemmeno io che sono un micro trader!

Esiste la copertura!