Grafico Strategia del Mercato

[joe67]

Io non ho mai detto e spero di non averlo nemmeno mai scritto che gli istituzionali non si proteggono...se così fosse avrebbero marginazioni fuori controllo.
Il senso è che la parte venduta delle opzioni è sempre superiore a quella comperata.

Quello che esce con i DPD sono le posizioni attuali in istogrammi e l'evoluzione di questi porta alla strategia.
Come puoi notare sul grafico NON ho messo i valori nell'asse "Y" perchè effettivamente non conosco il prezzo di acquisto delle coperture.
Di certo è il valore dello strike su cui sono posizionati.

Tiziano, se vuoi, consentimi questa intuizione:
SE gli Istituzionali proteggono le opzioni vendute OTM, con altrettante opzioni comprate, ancora di più OTM (dove lo spread ask-bid che si allarga è a loro molto a sfavore), in teoria, sulla chain, si dovrebbe leggere un'open interest della stessa identica quantità.
Esempio: se vendono 1000 call OTM, dovrebbero coprirsi con altrettante 1000 call comprate, molto più lontane dal last del sottostante. Quindi si dovrebbero leggere delle colonne di O.I. alte uguali, sia sulle vendute e sia sulle comprate... E questo mi sembra non avvenga quasi mai!!!... Da questa vistosa disuguaglianza, ho quindi teorizzato il fatto, che gli Istituzionali, vendono opzioni stando lontani e non si coprono quasi mai. C'è una spiegazione a questo enigma?

Poi
con riferimento ai valori del grafico nell'asse "Y" che dicevi, non ho capito precisamente, a quale grafico ti riferisci

PS: se puoi, risposta chiara e semplice, grazie

[Cagalli Tiziano]

Tiziano, se vuoi, consentimi questa intuizione:
SE gli Istituzionali proteggono le opzioni vendute OTM, con altrettante opzioni comprate, ancora di più OTM (dove lo spread ask-bid che si allarga è a loro molto a sfavore), in teoria, sulla chain, si dovrebbe leggere un'open interest della stessa identica quantità.
Esempio: se vendono 1000 call OTM, dovrebbero coprirsi con altrettante 1000 call comprate, molto più lontane dal last del sottostante. Quindi si dovrebbero leggere delle colonne di O.I. alte uguali, sia sulle vendute e sia sulle comprate... E questo mi sembra non avvenga quasi mai!!!... Da questa vistosa disuguaglianza, ho quindi teorizzato il fatto, che gli Istituzionali, vendono opzioni stando lontani e non si coprono quasi mai. C'è una spiegazione a questo enigma?

Poi
con riferimento ai valori del grafico nell'asse "Y" che dicevi, non ho capito precisamente, a quale grafico ti riferisci

PS: se puoi, risposta chiara e semplice, grazie

Devi considerare la strategia a più ampio raggio e vedrai che non è un enigma.

Ad esempio i due cerchi rossi racchiudono le coperture di quelle vendute che sono all'interno del cerchio blu.

[joe67]

Devi considerare la strategia a più ampio raggio e vedrai che non è un enigma.

Ad esempio i due cerchi rossi racchiudono le coperture di quelle vendute che sono all'interno del cerchio blu.

SI "spannometricamente" sembra ci sia una uguaglianza: la copertura comprata, potrebbe venire distribuita su più strike, anzichè su uno strike solo.
Grazie Maestro... o meglio GURU - ... A proposito di Guru: quel servizio di segnali operativi tramite la consulting, tra tanta carne al fuoco, è già stato messo in un'angolo?
Notte

[chrisbasetta]

Devo dire che mi sta venendo un pò di "mal di mare" a seguire le strategie istituzionali
Ho visto Siemens essere laterale, poi rialzista e poi ribassista nel giro di 4 giorni....
Sono così indecisi???

[BMM]

Devo dire che mi sta venendo un pò di "mal di mare" a seguire le strategie istituzionali
Ho visto Siemens essere laterale, poi rialzista e poi ribassista nel giro di 4 giorni....
Sono così indecisi???

anche io ho notato dell'indecisione, credo che sia un segno di un possibile punto di svolta del mercato in generale. Anche il Maestro ha consigliato di porsi in delta zero, un motivo ci sarà no?

confido che in altri momenti le strategie istituzionali diventeranno più stabili

in questi giorni anche le mie prove con lo smart pro stanno prendendo mazzate

[Cagalli Tiziano]

Devo dire che mi sta venendo un pò di "mal di mare" a seguire le strategie istituzionali
Ho visto Siemens essere laterale, poi rialzista e poi ribassista nel giro di 4 giorni....
Sono così indecisi???

Se no sai che noia!!

Ecco perchè avevo scritto di tenere il delta a freno : aspettiamo il responso Grecia che, se non vado errato, lo dovremmo sapere entro venerdì.

[familytaz]

Da quanto riportato da IlSole24ore l'accordo dovrebbe avvenire nel week end a mercati chiusi.
Link: http://www.ilsole24ore.com/art/finan...?uuid=Aa9f4slE
;-)

[CorradsOhr]

Adesso sull'SPMIB il grafico mi dice che gli istituzionali sono posizionati con un guadagno sotto i 16900 e sopra i 17600. Nel mezzo cioè fra 16900 e 17600 vanno in perdita. Per cui si prevede un forte movimento al rialzo oppure al ribasso per andare oltre i BEP di 16900 e 17600.
Questi livelli sono quelli, diciamo previsti al momento, ma per la scadenza di Marzo.
E' corretto?

[CorradsOhr]

Mi correggo. Se adesso l'indice è a 16350 cercheranno di non farlo andare oltre 16900. Nel caso superasse i 16900 per loro diventa indifferente riportarlo sotto oppure portarlo oltre 17600.
Scusate ma sono più o meno alle prime armi.

[Cagalli Tiziano]

Il grafico si riferisce alla prima scadenza utile.
Giusta la tua considerazione!