futures, scadenze e gap

[mdiom1]

Salve a tutti,
avrei una domanda da porre.

Il future del Bund di settembre scadrà tra pochi giorni e verrà sostituito dal futures del Bund di dicembre.

Tra i due futures c'è un enorme gap:

uno quota 143.46, l'altro 141,75

4 strike di differenza, molto.

Fiuto mi da come opzioni ATM quelle relative ai prezzi del Bund di settembre.

Se vado a vedere la strategia di mercato, anch'essa è tarata su settembre.

I DPD infine hanno un primo intervento tra i 142.68(al ribasso) e 144.83(al rialzo).

Come è possibile tutto questo dato che le opzioni che compro/vendo oggi scadono a fine settembre e cioè col Futures di dicembre??

[Denis Moretto]

Salve a tutti,
avrei una domanda da porre.

Il future del Bund di settembre scadrà tra pochi giorni e verrà sostituito dal futures del Bund di dicembre.

Tra i due futures c'è un enorme gap:

uno quota 143.46, l'altro 141,75

4 strike di differenza, molto.

Fiuto mi da come opzioni ATM quelle relative ai prezzi del Bund di settembre.

Se vado a vedere la strategia di mercato, anch'essa è tarata su settembre.

I DPD infine hanno un primo intervento tra i 142.68(al ribasso) e 144.83(al rialzo).

Come è possibile tutto questo dato che le opzioni che compro/vendo oggi scadono a fine settembre e cioè col Futures di dicembre??

Ciao carissimo,
scusa ma mi era scappato questo messaggio...
Noi tariamo tutti i nostri sistemi di default sul future continuous...

Però l'utente all'interno dello strategy builder di Fiuto PRO può modificare i simboli e quindi decidere se ricevere i dati sul future di settembre o di dicembre e di conseguenza anche i relativi DPD.

Per essere più chiaro ti posto di dove andare ad inserire il simbolo e la differenza dei 2 DPD.

[mdiom1]

ok, grazie Denis.

[Jevons]

ciao Denis,
approfitto della tua competenza perché sono alla mia prima operazione e mi è sorto un dubbio riguardo un tuo vecchio messaggio:
http://www.playoptions.it/vbforum/ne...wreply&p=12839

nel quale parli di sterilizzare un'assegnazione di un future poco prima che chiuda il mercato delle opzioni relative.
Ti faccio le domande partendo dalla strategia:
put 139,5 scadenza 21/09 comprata, OGBL1012P0139500
put 139,0 scadenza 21/09 venduta, OGBL1012P0139000
Se il future sul bund il 21/09 quoterà tra i due strike, vengo assegnato di un future short, che devo sterilizzare acquistando un future FGBLZ2 scadenza dicembre. Giusto?
Le domande sono queste:
1) Posso sterilizzare il future anche dopo le 17.15 di venerdì?
2) Nel caso ipotetico che rimanessi solo con il future short assegnato, quindi acquistarne uno long, cosa succede? Rimango in una posizione equivalente a chi ha venduto un future dicembre, dovendo quindi chiudere la posizione entro la data di scadenza del future, per evitare la consegna del sottostante ovvero la chiusura d'ufficio da parte della banca?

Grazie!

[Denis Moretto]

ciao Denis,
approfitto della tua competenza perché sono alla mia prima operazione e mi è sorto un dubbio riguardo un tuo vecchio messaggio:
http://www.playoptions.it/vbforum/ne...wreply&p=12839

nel quale parli di sterilizzare un'assegnazione di un future poco prima che chiuda il mercato delle opzioni relative.
Ti faccio le domande partendo dalla strategia:
put 139,5 scadenza 21/09 comprata, OGBL1012P0139500
put 139,0 scadenza 21/09 venduta, OGBL1012P0139000
Se il future sul bund il 21/09 quoterà tra i due strike, vengo assegnato di un future short, che devo sterilizzare acquistando un future FGBLZ2 scadenza dicembre. Giusto?

esatto

Le domande sono queste:
1) Posso sterilizzare il future anche dopo le 17.15 di venerdì?

si certamente diciamo che hai "tempo" sino alle prime ore del lunedì mattina

2) Nel caso ipotetico che rimanessi solo con il future short assegnato, quindi acquistarne uno long, cosa succede? Rimango in una posizione equivalente a chi ha venduto un future dicembre, dovendo quindi chiudere la posizione entro la data di scadenza del future, per evitare la consegna del sottostante ovvero la chiusura d'ufficio da parte della banca?

Grazie!

qui non ho ben capito la tua domanda...
Non puoi rimanere con un future long, in quanto ti viene assegnato un future short dall'esercizio della PUT itm...

[Jevons]

qui non ho ben capito la tua domanda...
Non puoi rimanere con un future long, in quanto ti viene assegnato un future short dall'esercizio della PUT itm...

Eh per forza, ho dimenticato un pezzo io! scusami
Intendevo dire SENZA acquistarne uno long in seguito all'assegnazione dello short.
In altri termini, se oltrepasso il termine di lunedì mattina che tu indichi, cosa cambia?
(A parte l'assunzione del rischio delle variazioni di prezzo del future, naturalmente)

2) Nel caso ipotetico che rimanessi solo con il future short assegnato, quindi SENZA acquistarne uno long, cosa succede? Rimango in una posizione equivalente a chi ha venduto un future dicembre, dovendo quindi chiudere la posizione entro la data di scadenza del future, per evitare la consegna del sottostante ovvero la chiusura d'ufficio da parte della banca?

​Grazie ancora!