goccia continua

[Roberto Domenichini]

Per quanto riguarda la strategia "goccia continua", per quelli a cui può interessare è anche trattata con numerosi esempi nel libro:

"Get rich with options. Four winning straegies from the exchange floor", autore: Lowell Lee

in cui descrive 4+1 strategie che ha visto essere profittevoli negli anni. La "goccia continua" è descritta a pag. 115 al capitolo intitolato "Option Credit Spread: The All-Star Strategy".

A differenza del libro di Fontanills più bello e didattico, questo di Lowell, dopo una teoria iniziale, si concentra solo ed esclusivamente sulle 4 strategie da lui generalmente usate, più una quinta trattata alla fine del libro. Nulla di rivoluzionario ma vi si possono trovare spunti per ulteriori sviluppi.

Buona serata a tutti

Ciao Oscar

Anche io ho notato che concentrandosi solo su pochissime strategie e imparare a gestirle bene è preferibile che leggerle tutte, come ho fatto io all'inizio, per poi andare su Fiuto e mettere opzioni a caso.

Penso anche che sia necessario concentrarsi solo su un mercato altrimenti si rischia di diventare specialisti di tutto e quindi di niente.

Buona serata Oscar

[Felix]

Grazie per la segnalazione.
Una quasi completa anteprima del libro la trovate clickando su questo lunghissimo link:

http://books.google.it/books?id=nEIV...page&q&f=false

Il Capitolo 8, che potete selezionare dalla voce "Indice", contiene quasi tutte le pagine di nostro interesse...

[Cagalli Tiziano]

Per quanto riguarda la strategia "goccia continua", per quelli a cui può interessare è anche trattata con numerosi esempi nel libro:

"Get rich with options. Four winning straegies from the exchange floor", autore: Lowell Lee

in cui descrive 4+1 strategie che ha visto essere profittevoli negli anni. La "goccia continua" è descritta a pag. 115 al capitolo intitolato "Option Credit Spread: The All-Star Strategy".

Assolutamente no!
Ragazzi state attenti alle differenze che ci sono tra strategie in opzioni. Bisogna notarle sennò si paragonano due strategie che non sono nemmeno lontane parenti!

Badate bene che non dico che le sue non funzionano (anche se in verità fatte così non funzionano ) dico solo che sono due cose differenti, nemmeno paragonabili.


E poi la differenza si vede subito dal titolo: con le sue si diventa ricchi, con le mie si campa solo bene :P

[Oscar Luigi]

Una precisazione.

La goccia continua è un vertical spread venduto (vendo vicina, compro lontana) su put molto lontane nel prezzo ed a sei mesi di scadenza.

Nel libro si fanno degli esempi di utilizzo di vendita di vertical spreads. Sono su materie prime, e sono più vicini sia nel prezzo che nella scadenza.

Per quanto mi riguarda, il dubbio sul funzionamento, o semmai sulla convenienza rischio/rendimento sta nel fatto, in base a quanto ho osservato dal vero, che gli spreads nei book nelle materie prime sono molto più ampi di quelli illustrati nel libro, e dunque non si riescono a prendere prezzi buonissimi, sia per la vendita che per il successivo acquisto, portando un rapporto rischio/rendimento troppo elevato.

Senza però prendere il libro per oro colato, penso che possa comunque dare degli spunti da sviluppare e da migliorare.

Il titolo in effetti è un po' troppo esuberante.

[Cagalli Tiziano]

Una precisazione.

La goccia continua è un vertical spread venduto (vendo vicina, compro lontana) su put molto lontane nel prezzo ed a sei mesi di scadenza.

Nel libro si fanno degli esempi di utilizzo di vendita di vertical spreads. Sono su materie prime, e sono più vicini sia nel prezzo che nella scadenza.

Per quanto mi riguarda, il dubbio sul funzionamento, o semmai sulla convenienza rischio/rendimento sta nel fatto, in base a quanto ho osservato dal vero, che gli spreads nei book nelle materie prime sono molto più ampi di quelli illustrati nel libro, e dunque non si riescono a prendere prezzi buonissimi, sia per la vendita che per il successivo acquisto, portando un rapporto rischio/rendimento troppo elevato.

Senza però prendere il libro per oro colato, penso che possa comunque dare degli spunti da sviluppare e da migliorare.

Il titolo in effetti è un po' troppo esuberante.

No.
Il goccia continua e un vertical spread dove le vendute e le comperate sono in numero diverso.
Una venduta finanzia esattamente 10 comperate.
Per cui se lo eseguo con 2 vendute il risultato sarà che il guadagno è il premio di 1 e la seconda paga le 10 coperture.
In questo modo si possono inserire delle regole di rollatura o copertura seguendo il delta di portafoglio totale.

Così era nata e così viene attualmente eseguita, poi ognuno ci ha messo il suo pezzetto di modifica facendola diventare una strategia diversa.

E ancora, goccia continua si esegue su sottostanti dove le scadenze sono di diversi anni e si iniziano a sei mesi per poter attuare il piano "B" e "C". Quindi non adatte ad esempio sul Bund.

Concordo sugli spreads sulle materie prime ed è per questo che scrivevo che quelle descritte non funzionavano (i prezzi che mette negli esempi non corrispondono fra di loro).

[Felix]

Tiziano per quanto mi riguarda, così come me l'hai insegnata, la tengo, la strategia Goccia Continua, senza aggiungere, togliere o modificare alcunchè. Anzi, ad essere sincero ho modificato solo il titolo, per me è la "Win for Life".
E' archiviata nella mia cartella: "Strategie Sicure, simulate, comprensibili, gestibili".
Peccato che qualche volta ci si vada ad infognare nella cartella "Strategie Insicure, non completamente comprese, gestibili solo al cardiopalma".
cap

[Oscar Luigi]

No.
Il goccia continua e un vertical spread dove le vendute e le comperate sono in numero diverso.
Una venduta finanzia esattamente 10 comperate.
Per cui se lo eseguo con 2 vendute il risultato sarà che il guadagno è il premio di 1 e la seconda paga le 10 coperture.
In questo modo si possono inserire delle regole di rollatura o copertura seguendo il delta di portafoglio totale.

Così era nata e così viene attualmente eseguita, poi ognuno ci ha messo il suo pezzetto di modifica facendola diventare una strategia diversa.

Sicuramente ho capito male cos'è la goccia continua: quindi la venduta finanzia le 10 comprate più in basso (sembrerebbe se non erro un backspread).

Ho appreso la tecnica in questa discussione. Leggendo il messaggio di apertura di carlologli mi sembrava di aver capito che si trattasse di una venduta e di una comprata.

...
2) L'opzione deve avere scadenza lunga ( almeno 6 mesi )
3) L'opzione utilizzata deve essere la Put perchè limita il rischio, che non è infinito dato che la perdita massima si verificherebbe, nella peggiore delle ipotesi all'azzeramento del capitale societario ( fallimento ).
4) Per trovare gli strike ottimali per questa operazione, la differenza di prezzo tra le due opzioni deve essere di circa 10/13 punti.
5) Trovati gli strike vai sul grafico del titolo e metti 2 medie mobili, 1 normale, 1 esponenziale, a 7/10 periodi ( giorni ) e timeframe a 5 minuti, aspetti l'incrocio della media esponenziale dall'alto verso il basso e compri lo strike più basso, poi aspetti che la media sponenziale incroci dal basso verso l'alto e vendi lo strike più alto ( Attenzione, sempre prima comprare per dare un segnale al maarket maker di quello che si vuole fre e non trovarsi con problemi di marginazione ).
...

Anche nell'immagine allegata al messaggio n. 6 sembrerebbe un vertical spread venduto, non vedendosi la salita dovuta alle 10 comprate.

Per tali motivi, credendo che si trattasse di un VS semplice e non di un backspread (se, ripeto, è corretta questa definizione) che ho indicato il libro di Lee Lowell.

Mi scuso per il disguido.

[Cagalli Tiziano]

Per tali motivi, credendo che si trattasse di un VS semplice e non di un backspread (se, ripeto, è corretta questa definizione) che ho indicato il libro di Lee Lowell.

Mi scuso per il disguido.

Forse non mi sono espresso bene: io non ho nulla in contrario al libro di lee ed alle sue strategie, ci mancherebbe.

Volevo solo puntare l'attenzione su una differenza che è poi sostanziale: il numero delle comperate DEVE essere superiore alle vendute, 2 a 10 e quindi diventa un backspread.
Deve essere eseguito sulle Put perchè solo su quella chain si trova la possibilità di posizionare il BEP ad almeno il 30% di scostamento del sottostante.

[winnieservice]

@Tiziano

una volta c'era il progetto di fare una videoconferenza su "goccia continua", vogliamo riprendere l'idea?

PS:lo so che ti stiamo facendo cambiare mestiere, proprio come tu in fondo forse non vuoi... tu vorresti continuare a fare il trader e noi ti vorremmo insegnante a tempo pieno ! Ma ti vogliamo bene per questo !

[winnieservice]

No.
Il goccia continua e un vertical spread dove le vendute e le comperate sono in numero diverso.
Una venduta finanzia esattamente 10 comperate.
Per cui se lo eseguo con 2 vendute il risultato sarà che il guadagno è il premio di 1 e la seconda paga le 10 coperture.
In questo modo si possono inserire delle regole di rollatura o copertura seguendo il delta di portafoglio totale.

Qualche indizio (per quello che si può fare in un messaggio...) per capire meglio il concetto di "rollata seguendo il delta di portafoglio totale" ?