Strategia Covered Spread con sottostante SINTETICO!

[Eruner74]

Rieccomi di nuovo con una nuova genialata delle mie!

Studiando la strategia del covered spread con sottostante a copertura (la diretta video di giovedì 7 marzo per intenderci) qui trovate il link al video http://videolive.taliatools.com/vide...9abb4183cb3f3b ho pensato a cosa potesse cambiare se al posto della PUT sintetica avessi utilizzato un SOTTOSTANTE SINTETICO e avessi quindi effettuato una copertura rollando opzioni in guadagno invece di togliere e metterel sottostante (cosa che inevitabilmente mi porta ad una perdita consolidata), devo dire che in parte molte risposte le ho ricevute dal fantastico "What-If" ma come al solito essendo alle prime armi i miei i dubbi e le incertezze sulla apparente bontà della strategia mi portano ad avere dei dubbi!!! Vi illustro la strategia:

Vendo CALL ITM
SOTTOSTANTE SINTETICO LONG (+ CALL ATM e - PUT ATM)
Protezione PUT OTM




PIANO B
Ogni -2% rollo la CALL ITM in guadagno e mi sposto di strike per mantere il BEP intorno all'8% (rollando consolido un guadagno di circa 490€ ed il payoff ovviamente passa da 423€ a 368€)




Faccio passare un pò di giorni mi sposto a -4% e questa volta il rolling mi porta un consolidato di ben 1100€ (tutti i soldi che non ho perso sulla CALL comprata utilizzata per creare il sottostante) inoltre probabilmente grazie ai giorni trascorsi vedo che l'AT NOW si porta in territorio positivo...!



Ovviamente nel caso contrario chiudo a scadenza ed incasso il payoff senza muovere un dito

Premetto che questa strategia l'ho montata su DJ JONES EURO STOXX50 in quanto le opzioni non possono essere esercitate anticipatamente (stile di esercizio europeo) ed il BE mantenuto intorno all'8% perchè in 7 anni è stato toccato solo 125 volte! Vuol dire che ho una probabilità di non essere toccato al BEP dow intorno al 95%

Ok ora ditemi cosa non funziona secondo voi perchè sono convinto che ci sarà sicuramente qualcosa che non ho considerato e che manderà a ramengo l'intera strategia!!!!

P.S. i piu' volenterosi trovano la prima bozza di Worflow in condivisione in Gruppo Sharing Workflow/COVERED SPREAD DJ EURO STOXX 50 2013-04-30

Ciao e buona giornata!!!

Buon giorno CIVIT, lo so che la discussione è stata fatta molto tempo fa ma sarebbe possibile fare due chiacchiere e capire a fondo questa tipologia di strategia?

Grazie mille.