Covered call(d'autore) contro iron condor....

[gordon81]

Buongiorno..ieri si è chiusa molto bene l'operazione di marzo su unicredit..ora cerco altre operazioni su aprile..consigli riflessioni pareri?

Ciao a tutti..

[tancredi]

carissimi colleghi optionists
su mps sono short di put su diversi strikes scad. marzo : 0.175 - 0.180 - 0.210, quindi ho un bel bottino in cassaforte....voi direte ma perchè non ci vendi sopra qualche call sempre su marzo magari strike 0.24 e incassi altri 50 €? tanto sei coperto a sinistra...

regola numero uno, non si vendono mai calls sulle stocks...potresti pentirtene amaramente

[gordon81]

carissimi colleghi optionists
su mps sono short di put su diversi strikes scad. marzo : 0.175 - 0.180 - 0.210, quindi ho un bel bottino in cassaforte....voi direte ma perchè non ci vendi sopra qualche call sempre su marzo magari strike 0.24 e incassi altri 50 €? tanto sei coperto a sinistra...

regola numero uno, non si vendono mai calls sulle stocks...potresti pentirtene amaramente

Nemmeno se coperte Tancredi?...qualche post fa dicevi che in rari casi si puo fare...posso chiederti quali?

[tancredi]

Nemmeno se coperte Tancredi?...qualche post fa dicevi che in rari casi si puo fare...posso chiederti quali?

il motivo è chiaro per me, potresti rischiare chi corrergli dietro per anni....anche in spread di calls. cosa invece impossibile con le put(e qui so che mi prenderò dell'irresponsabile, infatti non seguite il mio consiglio!!!)

i casi che citavo probabilmente sono 2:
o sei pieno zeppo di naked put otm e per cazzeggiare scommetti vendendoci una call stesso mese
oppure ha senso se lavori con gli indici/valute/bund/bond etc.....

[tancredi]

oggi si poteva azzardare uno spread di put otm sull'eurostoxx vista la discreta impennata del vstoxx

[Cagalli Tiziano]

Nemmeno se coperte Tancredi?...qualche post fa dicevi che in rari casi si puo fare...posso chiederti quali?

Se non si vendessero le Call non ci sarebbero nemmeno sugli OI o sui DPD.

Si vendono anche loro solamente che bisogna sapere "quando" altrimenti si rischia di fare molto più danno che non con le Put.
Sono strategiche e sarebbe un disastro se non ci fossero!

Si usano e cito solo alcuni dei casi in cui non si può farne a meno:

Costruire Butterfly che si vogliano correggere in Long Spread
Costruire Condor
Correggere le Put OTM che stanno andando ITM
Costruire gli immancabili risk reversal
...e in tutte le altre strategie dove si vuole avere il controllo delle stesse!!

Non si vendono scoperte...ma in questo caso non si vendono scoperte neppure le Put a meno che il contratto sia tale per cui con il premio incassato si incassi almeno 1/4 del rischio rovina (sottostante in default)

P.S:

Giusto per farvi vedere come siano reattive anche loro posto gli eseguiti CALLS di ieri (esattamente sui massimi,ma questa è fortuna ) e chiuse oggi in sufficiente Gain. Non ci stanno tutte nell'immagine ma ci sono le comperate sotto le vendute!!!!

[Cagalli Tiziano]

Mi sono dimenticato i prezzi:
sono state vendute a 88 euro a contratto e sono state chiuse pagandole una media di 25 euro in un solo giorno.
Ecco perchè scrivevo che sono reattive.

[tancredi]

Mi sono dimenticato i prezzi:
sono state vendute a 88 euro a contratto e sono state chiuse pagandole una media di 25 euro in un solo giorno.
Ecco perchè scrivevo che sono reattive.

Non è giusto...Con te faccio sempre brutta figura :-)

[gordon81]

Se non si vendessero le Call non ci sarebbero nemmeno sugli OI o sui DPD.

Si vendono anche loro solamente che bisogna sapere "quando" altrimenti si rischia di fare molto più danno che non con le Put.
Sono strategiche e sarebbe un disastro se non ci fossero!

Si usano e cito solo alcuni dei casi in cui non si può farne a meno:

Costruire Butterfly che si vogliano correggere in Long Spread
Costruire Condor
Correggere le Put OTM che stanno andando ITM
Costruire gli immancabili risk reversal
...e in tutte le altre strategie dove si vuole avere il controllo delle stesse!!

Non si vendono scoperte...ma in questo caso non si vendono scoperte neppure le Put a meno che il contratto sia tale per cui con il premio incassato si incassi almeno 1/4 del rischio rovina (sottostante in default)

P.S:

Giusto per farvi vedere come siano reattive anche loro posto gli eseguiti CALLS di ieri (esattamente sui massimi,ma questa è fortuna ) e chiuse oggi in sufficiente Gain. Non ci stanno tutte nell'immagine ma ci sono le comperate sotto le vendute!!!!

Accidenti Tiziano..complimenti...

Giusto per essere precisi...cosa sono i risk reversal?inoltre in caso si correggessero con delle call le put che stanno andando male, che strike bisogna scegliere?sempre atm...oppure è meglio tenersi un po più distanti per non essere sorpresi da un eventuale inversione?
Grazie...

[Cagalli Tiziano]

Non è giusto...Con te faccio sempre brutta figura :-)

Macchè figure, ci mancherebbe!
Ti ringrazio invece perchè così posso intervenire con delle considerazioni che vanno a beneficio di tutti, compresi i lettori che magari pesano che sia l'unico modo, mentre le strategie in opzioni hanno come unico limite la fantasia di chi le costruisce.
Fai bene a scrivere che le Call sono pericolose, ma come tutte le cose, se usate bene, ne possiamo trarre vantaggi.