Un nuovo disastro in arrivo?

[Denis Moretto]

Ciao ragazzi,

cliccate qui per vedere il nuovo video di Tiziano.

[pidi10]

http://it.ecard-easyjet.com/default....f3fc&ectrans=1

[Cagalli Tiziano]

http://it.ecard-easyjet.com/default....38d9&ectrans=1

[enzolo]

Caro Tiziano,

condivido l'idea di usare videolive per queste pillole di "saggezza" e di questo ti faccio i complimenti.
In merito al video "nuovo disastro..." volevo chiederti:

1. il titolo l'hai scelto tu o i gestori di videlive ?
2. l'analisi da te impostata può essere usata in modo metodico ?

Mi spiego meglio, impostando la vendita di congiunta di call e put atm, ci hai già insegnato che si può verificare prima di tutto la volatilità storica e implicita onde determinare se i BEP rendono statisticamente più conveniente l'acquisto o la vendita.

Ora ci mostri come si possa avere, mediante l'analisi della stessa strategia, anche una vision del mercato in base ai livelli di OI associati o meno ai BEP che si determinano con la vendita delle due ATM.

Ti chiedevo anche del titolo, se lo avessi scelto tu o meno, in quanto il termine "disastro" è senza dubbio molto forte, e mi pare, dai livelli del DAX che hai esaminato, che stimi una possibile discesa di circa il 10% dai livelli attuali.

La domanda, peraltro, è da collegare con quanto scrive Pidi10 nell'altro post in cui ha analizzato l'OI dell' SP500 e dalla situazione attuale del rapporto VXV/VIX, che è fortemente diminuito, segno di un'aumento del VIX relativamente al VXV.
Pidi10 parla di forte discesa a fine anno, mentre stima che il mercato possa "reggere" nel frattempo... tu d'altra parte pubblichi il video "disastro in arrivo ?"

Ecco, vorrei capire se e come le visioni qui riepilogate possono stare insieme, se tu puoi approfondire l'analisi in qualche modo.

Grazie, saluti ed... a presto !

[pidi10]

Enzolo

io non ho detto che ci sarà un disastro a fine anno, ho detto che a guardare l'OI di SP500 ad oggi si nota che a gennaio 2010 ci sono posizioni PUT a 800, quindi se tale analisi oggi non è prematuro farla e se è vero che sull'SP500 opera chi è in grado di pilotare il mercato, si potrebbe dedurre che a gennaio ci sarà un fortissimo movimento ribassista.

[enzolo]

Certo Pietro,
si bene che tu non hai mai parlato di "disastro", ipotizzi sulla base degli oi che il mercato possa fare dei movimenti conseguenziali.
Sono d'accordo con te, volevo solo capire se il "disastro" lo ipotizza Tiziano oppure i gestori di Videolive hanno dato autonomamente un titolo al video che gli ha fornito Tiziano.
Peraltro ... Io ho una posizione ribassista a mercato per cui un -5% mi andrebbe benissimo...

Ciao

[Cagalli Tiziano]

Grazie Enzolo, sono contento che condividi l'utilizzo del video.
Rispondo alla tua domanda sul titolo ma prima mi "allargo un pelino" solo per coloro che leggono questi post ma che non mi hanno conosciuto di persona.
Io come obbiettivo ho la creazione di un forte gruppo di trader che siano la linfa del software Suite.
Questo è la mia intenzione di business ed è per questo che distraggo tempo alla mia sala operativa per fare qualche tour e qualche corso.

Se non sarà così, non importa, la mia struttura vive di trading, ha vissuto da circa 20 anni di questo, e sono sicuro che continuerà a farlo.

Nel corso della mia vita le scelte aziendali, le ho sempre fatte col cuore e mai con il portafoglio.
In questi periodi in cui tanti si improvvisano esperti, e tanti "esperti" cadono nelle trappole del mercato, io continuo a ricevere proposte di alleanze, di gestione, di consulenze...ecc.

Le ho rifiutate tutte perchè voglio essere sempre libero di pensare e di agire, libero di esprimere quello che la mia esperienza mi suggerisce. Banche/broker mi hanno chiesto di passare con loro e di portare con la mia influenza, anche il mio gruppo. In cambio, soldi o sconti commissionali.
Non l'ho fatto e non lo farò mai. Tantomeno accetterò che il titolo di un mio pensiero mi venga suggerito o imposto. Le persone con cui collaboro, lo sanno e dato che sono persone e aziende serie e stimate, mi vogliono così. Perchè anche loro sono persone libere!

Ho sbagliato un' alleanza una volta, non lo farò più!

Questa la premessa e mi scuso se mi sono dilungato...ma così mi presento anche ai nuovi arrivati.

Disastro è il termine che ho scelto pensandoci per tutta la giornata.
Capisco che possa essere allarmante ma, miei cari amici, qui stanno saltando gli equilibri della finanza che continua imperterrita a macinare utili pazzeschi mentre le industrie crollano.
I disoccupati aumentano e la crisi rimane crisi!
Le guerre che si stanno facendo sempre più cruente sono quelle delle valute...e così avanti non si va.
Le attese per la crescita del PIL per il 2010, sono dello 0,qualchecosa!
Questo vuol dire che chi è a casa oggi, senza lavoro, lo sarà anche nel 2010.

Altro che fine del tunnel!

Posto che io sono trend follower, che lo sono i miei sitemi automatici che ovviamente comperano se sale e vendono se scende, e che guadagno comunque, sia che salga e sia che scenda, e che quindi sono sereno e non condizionato nel valutare il trend,concludo dicendo che:

sarò ben felice di sbagliarmi, spero di aver preso il più colossale abbaglio della mia vita da trader.
Ma quello che vedo, quello che analizzo, mi dice che ciò che potrebbe arrivare non è una discesa, ma un disastro!

Non per fare allarmismo, ma per dire che lasciare strategie aperte al rischio di ribasso, sarebbe un errore colossale. A mio avviso.

[enzolo]

Grazie Enzolo, sono contento che condividi l'utilizzo del video.
Rispondo alla tua domanda sul titolo ma prima mi "allargo un pelino" solo per coloro che leggono questi post ma che non mi hanno conosciuto di persona.
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...
Nel corso della mia vita le scelte aziendali, le ho sempre fatte col cuore e mai con il portafoglio.
In questi periodi in cui tanti si improvvisano esperti, e tanti "esperti" cadono nelle trappole del mercato, io continuo a ricevere proposte di alleanze, di gestione, di consulenze...ecc.
...
...
sarò ben felice di sbagliarmi, spero di aver preso il più colossale abbaglio della mia vita da trader.
Ma quello che vedo, quello che analizzo, mi dice che ciò che potrebbe arrivare non è una discesa, ma un disastro!

Non per fare allarmismo, ma per dire che lasciare strategie aperte al rischio di ribasso, sarebbe un errore colossale. A mio avviso.

Carissimo Tiziano,
credo che questa tua risposta... da me "indotta"... possa essere preziosa per tutti.
Gli amici di Playoptions stanno aumentando, ed è un meritato successo, dovuto proprio alla serietà del progetto, all'onestà intellettuale (e non solo...) che lo contraddistingue.
Non per niente, ma quanti avrebbero investito risorse e tempo in un progetto gratuito come Fiuto ?
Ricordo ancora il primo incontro a Milano cui ho partecipato, avevo sentito parlare di te e del tuo sito, mi sono deciso, ho preso un aereo alle 6 di mattina e sono venuto su.
Era l'ottobre del 2008.
Quando, in pausa pranzo, ti chiesi se potevi parlare un po' della gestione/correzione delle strategie tu mi dicesti "vediamo se c'è tempo..." poi alla fine, il tempo lo facesti comunque uscire e desti a noi tutti (in una sessione assolutamente gratuita) le rudimenta del rolling. Venni a salutarti ed a ringraziarti e tu mi dicesti "quella parte l'ho fatta per te... ho rispetto del tempo degli altri..." sapevi del viaggio che mi toccava e quindi non avevi voluto deludermi.
Da allora ho cercato di seguire tutti gli appuntamenti cui il lavoro e la famiglia mi hanno consentito di partecipare, ed aspetto con ansia i prossimi !
Certo, per miei demeriti non ho imparato ancora molto... ma prima o poi cercherò ti venirti a trovare su a Rovigo...

Altro segnale di passione e serietà, che parimenti manifesta il disinteresse per il ritorno economico immediato... è l'essere a nostra disposizione sul forum in modo assolutamente gratuito ed in tutti gli orari possibili ed i giorni della settimana, come se il forum fosse in senso pieno una parte della giornata e della vita... ed i partecipanti persone quasi di... famiglia... se permetti !!

Fatto questo doveroso ed assolutamente sincero omaggio alla persona ed al progetto (oltre che al fantastico Team !) volevo tornare a due domande di fondo:

1. il metodo che hai usato, e cioè il misurare i BEP di una vendita congiunta di call e put ATM, raffrontandoli con i livelli di OI, è applicabile penso a tutti i mercati... giusto ?

2. tu hai analizzato la scadenza più ravvicinata, ottobre, significa che la discesa paventata è da situarsi all'interno della scadenza di ottobre, o la scelta della scadenza non rileva in senso assoluto, per la tempistica in cui si presume avvenga il movimento ?

Un carissimo saluto.

Vincenzo

[Cagalli Tiziano]

Grazie!
Lo ricordo perfettamente anche io.


al punto 1 rispondo di sì
al punto 2 dico che è più attendibile un movimento calcolato a breve termine.


Comunque nulla impedisce di applicare le ATM su altre scadenze e verificare eventuale incongruenze o ottenere conferme.

A presto

[Cagalli Tiziano]

Certo che se poi ci si mettono anche fatti molto sospetti...ecco che ritorniamo alla partenza, al vero motivo che ha scatenato la crisi di liquidità.
Vi posto un articolo che è uscito su Bloomberg.

http://www.bloomberg.com/apps/news?p...d=agRAQzb5M3cg

Il senso dell'articolo è che Goldman Sachs è stato salvato con i soldi pubblici, CIT che è una banca di credito, invece no. Magari gli amici potenti servono? Che sia un caso che il ministro del tesoro Paulson provenga dalle fila della Goldman e che la stessa riceva i soldi dal tesoro? Probabilmente sì!
Probabilmente.

E certamente così i mercati vengono ancora più allontanati dalla realtà industriale, con il pericolo che questo comporta.