SHORT DI OPZIONI

[antoniokk]

puoi fare degli spread "comprati" o, anche, delle butterfly (che puoi fare come correzione dinamica di precedenti spread ... laddove il mercato è andato dalla tua parte)

mentre saprei, almeno sulla carta, mettere in piedi una butterfly, sono completamente a digiuno di come creare degli spread "comprati".

[Se non sei pratico di rollate e/o hedging lascia stare posizioni per quanto possibile "vendute"... muoviti sempre "al coperto", poi segui Tiziano... ed imparerai molto !

intendi qualche corso che tiene Tiziano, oppure qui sul forum?

[tony]

.......penso si riferisca ai corsi cheTiziano tiene in "sede" a Rovigo, o agli appuntamenti tipo fiere convengi del settore Trading, e anche i tanto seguiti Tour...
Uno spread comprato si compone di una opzione acquistata piu vicina al prezzo, ed una venduta più lontana, in questo modo ad es:
sottostante 10
Vendi la call 10 che vale di meno
compri la call 9 che vale di più
sei completamente direzionale (in questo caso rialzista)
il vantaggio potrebbe essere che ti finanzi in parte l'acquisto della tua call, ma il guadagno è limitato (differenza tra 2 srike - il prezzo pagato) anche la perdita è minore rispetto all acquisto di Call "secca" (grazie al premio incassato dalla venduta)
Però c'è il decadimento temporale, in poche parole se indovini la direzione e porti l'operazione a scadenza, ti resta solo il credito incassato :whistle:
Quindi se vuoi farle stai su scadenze lunghe, e chiudi al massimo a 30gg residui......

[antoniokk]

Uno spread comprato si compone di una opzione acquistata piu vicina al prezzo, ed una venduta più lontana, in questo modo ad es:
sottostante 10
Vendi la call 10 che vale di meno
compri la call 9 che vale di più

non voglio entrare nel merito della strategia, ma nel lessico della frase:
......ma l'opzione da acquistare più vicina non è quella che vale 10, perchè bisogna venderla?
......e l'opzione da vendere più lontana non è quella che vale 9, perchè bisogna comprarla?

[enzolo]

Uno spread comprato si compone di una opzione acquistata piu vicina al prezzo, ed una venduta più lontana, in questo modo ad es:
sottostante 10
Vendi la call 10 che vale di meno
compri la call 9 che vale di più

non voglio entrare nel merito della strategia, ma nel lessico della frase:
......ma l'opzione da acquistare più vicina non è quella che vale 10, perchè bisogna venderla?
......e l'opzione da vendere più lontana non è quella che vale 9, perchè bisogna comprarla?

Calma...
Tony si riferisce agli strike ! Non al valore delle opzioni.

Mi spiego meglio.

Metti che il sottostante quoti 10... le call strike 10 valgono sempre di più delle call strike 9. OK
Quindi se compri call 10 e vendi call 9 hai uno spread "comprato" perchè hai speso più (comprando la call 10) di quello che incassi (vendendo la call 9).
Si tratta in effetti di un Bull Call Spread o Debit Vertical Spread di Call...
Queste strategie sono "direzionali" cioè guadagnano se il trend è dalla tua parte, piuttosto semplici da mettere in piedi e pur dando un guadagno limitato (perchè la vendita della call 9 "tappa" il guadagno della call 10...) comportano, di contro, una perdita limitata alla differenza tra quanto hai speso ed incassato.

Per "seguire" Tiziano: corsi a Rovigo, Tour, eventi, video, documenti pubblicati, forum.... Facebook !!............. Scegli tu !

Ciao


PS: come riferimento "cartaceo" puoi anche prendere il libro di Fontanillis.... alla cui edizione italiana ha collaborato..... Tiziano !

[dichiara.maurizio]

Uno spread comprato si compone di una opzione acquistata piu vicina al prezzo, ed una venduta più lontana, in questo modo ad es:
sottostante 10
Vendi la call 10 che vale di meno
compri la call 9 che vale di più

non voglio entrare nel merito della strategia, ma nel lessico della frase:
......ma l'opzione da acquistare più vicina non è quella che vale 10, perchè bisogna venderla?
......e l'opzione da vendere più lontana non è quella che vale 9, perchè bisogna comprarla?

Calma...
Tony si riferisce agli strike ! Non al valore delle opzioni.

Mi spiego meglio.

Metti che il sottostante quoti 10... le call strike 10 valgono sempre di più delle call strike 9. OK
Quindi se compri call 10 e vendi call 9 hai uno spread "comprato" perchè hai speso più (comprando la call 10) di quello che incassi (vendendo la call 9).
Si tratta in effetti di un Bull Call Spread o Debit Vertical Spread di Call...
Queste strategie sono "direzionali" cioè guadagnano se il trend è dalla tua parte, piuttosto semplici da mettere in piedi e pur dando un guadagno limitato (perchè la vendita della call 9 "tappa" il guadagno della call 10...) comportano, di contro, una perdita limitata alla differenza tra quanto hai speso ed incassato.

Penso che Tony abbia sbagliato a digitare e cioé non voleva dire call ma put! si riferisce a spread ITM che sono influenzati direttamente dal delta del sottostante i quali iniziano a guadagnare quando vengono toccati gli strike! e cioè: se ho visione rialzista con SS =10 compro put 11 e vendo put 12 e inizierò a guadagnare quando il SS = 11 (ho semplificato) C'è un altro fattore che influenza gli spread ITM ed è la volatilità la quale aumentando dà una mano !

[GabrieleV]

Tenete presente che in questo mese ci sono più di tre eventi gratuiti con presentazioni e corsi del tutto gratuiti.
Alcuni varrebbe la pena di pagarli per poterli seguire, altri sebbene gratuiti, non li seguirei nemmeno a fronte di un'indennità.

[pea76]

Certamente. Se sei pratico di negoziazione di future, potresti anche usarle come fai come con questi ultimi. Però è come usare una ferrari per portare la bimba a scuola ...

ma vale anke per i suv 5metri x 2? :woohoo:

[GabrieleV]

le anke per i suv 5metri x 2? :woohoo:

No, li dentro due bambini e relativi passeggini ci stanno comodi.
Nella Ferrari no.

[enzolo]

Tenete presente che in questo mese ci sono più di tre eventi gratuiti con presentazioni e corsi del tutto gratuiti.
Alcuni varrebbe la pena di pagarli per poterli seguire, altri sebbene gratuiti, non li seguirei nemmeno a fronte di un'indennità.

Scusami GabrieleV,

di quali eventi stai parlando, partecipa Tiziano ?

Ciao, grazie

[dichiara.maurizio]

Penso che a Milano il 29 e 30, Tiziano non mancherà (e magari unire una sua giornata 31/10/2009 )!? :whistle: