Citazione Originariamente Scritto da armando Visualizza Messaggio
Scusate ma sono un pò nelle curve:

oggi ho tentato d’impostare strategie di opzioni acquistate sulla Vendita della coppia in overspread di A2A-Tenaris T 30’, come indicato negli ultimi webinar:

Il rapporto perfetto x allineare le due strategie sarebbe quindi di n. 12 A2A e n. 10 Tenaris.
Impiegando la metà delle opzioni ottengo un errore del 10% che credo sopportabile ed imposto:

Ma quando completo le strategie:


il delta 1% cambia fortemente, fuori dal canonico 20%, e se modifico nel modo seguente, variando la quantità delle A2A:

ottengo un errore delta 1% accettabile ma non sono sicuro di quest’ultimo passaggio, ancorchè veloce, forse non è giusto ottenerlo modificando le quantità e si deve agire solo sugli strike? Forse il compito a casa merita un 4- -?
Chi sà può illuminarmi?
Grazie
Armando
Ciao armando,
provo a dirti la mia.
Se non ho capito male tu hai prima ipotizzato un OS fatto di sole opzioni comprate e hai bilanciato.
Successivamente (dopo aver ipotizzato la messa a mercato?) hai trasformato in spread i singoli Asset.

Se avevi intenzione di mettere a mercato da subito gli spread dovresti bilanciare in un'unica fase tenendo conto di entrambe le opzioni che costituiscono la singola figura.
E' naturale che una volta che hai bilanciato le sole opzioni comprate, andando ad aggiungere altre opzioni, ti si sbilanci il tutto.

Fermo restando che le opzioni che costituiscono lo spread devono essere ATM-OTM la comprata e OTM la venduta (tenendo possibilmente conto dello Standard Avg. Winning Trade %), penso che puoi tranquillamente intervenire sia sugli strike che sul numero delle opzioni.
La cosa importante è che dobbiamo avere lo stesso peso in soldi da entrambe le parti.
Se ho detto qualche inesattezza sarebbe un'ottima occasione per fare ulteriore chiarezza.