Volatilità Fiuto Pro

[the learner]

Grazie Massimiliano,

chiaro ora. Per quanto riguarda il payoff, nel caso di più scadenze (es un calendar) quando visualizziamo la strategia di default il payoff è visualizzato alla prima scadenza. Ad esempio un calendar fatto vendendo ottobre e comprando novembre avrebbe di default il payoff stimato alla scadenza di ottobre. Lasciando la possibilità di vederlo anche su novembre, mi chiedevo con che volatilità venisse stimato il payoff su ottobre. L'opzione di novembre non sarà ancora scaduta a quella data per cui abbiamo bisogno di una volatilità per stimare il prezzo. Quale viene usata da Fiuto Pro?

Grazie ancora.

[Francario Massimiliano]

Salve,

Grazie Massimiliano,

chiaro ora. Per quanto riguarda il payoff, nel caso di più scadenze (es un calendar) quando visualizziamo la strategia di default il payoff è visualizzato alla prima scadenza. Ad esempio un calendar fatto vendendo ottobre e comprando novembre avrebbe di default il payoff stimato alla scadenza di ottobre. Lasciando la possibilità di vederlo anche su novembre, mi chiedevo con che volatilità venisse stimato il payoff su ottobre. L'opzione di novembre non sarà ancora scaduta a quella data per cui abbiamo bisogno di una volatilità per stimare il prezzo. Quale viene usata da Fiuto Pro?

Grazie ancora.

per l'opzione con scadenza lontana viene usata una stima basata sulla superficie di volatilità attuale eseguendo una interpolazione bi-cubica su entrambi gli assi, prezzo e tempo a scadenza.

Max Francario

[the learner]

Bene, quindi la vola non viene tenuta costante ma scorre lungo la term structure, visto che alla scadenza di ottobre il contratto di novembre avrà ancora 30 gg di maturity. Ho capito bene?

[Francario Massimiliano]

Salve,

Bene, quindi la vola non viene tenuta costante ma scorre lungo la term structure, visto che alla scadenza di ottobre il contratto di novembre avrà ancora 30 gg di maturity. Ho capito bene?

esattamente, centrato in pieno !

Max Francario

[the learner]

Grazie!