Tutti i dubbi sull'incontro TOL 2009

[S.B.]

Ci provo io, ma non se dico una stupidata: provo ad operare sui future con due diverse scadenze: la prossima (ad esempio ora Dic 09) e quella successiva (mar 10). Ma mi sorge un dubbio: il future che scade più lontano non è troppo illiquido ? Se guardo il DjEuropstoxx50 (che è un future che considero liquido), venerdì scorso ha fatto 1.380.838 contratti sulla scadenza di dicembre 09 e solo 466 su mar 10 ( i relativi open interest sono 2,4 milioni per Dic 09 e 58 mila per Mar 10).
Tutto questo mi fa ipotizzare ampi spred denaro / lettera, quindi, se questa dovesse essere la strada giusta, si dovrebbe prima cercare l'eseguito sulla scadenza lontana e solo dopo sulla scadenza vicina.Inoltre si dovrà tener conto della maggior quota di interessi insita nel future con scadenza più lontana.

A questo punto mi domando se non è meglio utilizzare un future standard ed un sintetico ottenuto con le opzioni ? :dry:

Stefano

[pidi10]

E' esatto.
Io mi ci ruppi la testa con il future della Fiat. E scoprii che già quello della prima scadenza era illiquido ed aveva spread larghissimi, in tutta la giornata li vendetti solo io... più illiquido di così? Però dietro il mm c'era e rispondeva.
Poi scoprii che ce ne erano 4 di mm uno per scadenza (4), sempre tutte illiquide (che te lo dico a fa!). Eppure quello alla scadenza successiva aveva gli spread dimezzati. E quello successivo ancora ce li aveva medi.
Quindi il fatto che sia illiquido non mi è sembrata la ragione determinante della larghezza degli spread.

[fatrade]

Immagino che le due ATM siano vendute, ma i due future cosa fanno che praticamente uno annulla l'altro?

[pidi10]

Questo è quello che Tiziano non ha potuto dire al TOL

[fatrade]

Un appello a Tiziano..........
lo puoi spiegare nel forum? B)

[fatrade]

Rebus:
vorrà Tiziano spiegarci il significato dei due futures contrapposti?
Se qualcun altro del forum lo sa, sarà ben accetto

[marco.stelloni]

Mi associo alla richiesta di spiegazione perchè conoscendo Tiziano suppongo che sotto ci sia qualcosa di interessante!!!

Ciao a tutti

Marco

[Cagalli Tiziano]

Ragazzi sul forum mi ci vuole un mese...ne parliamo al primo incontro. Anche perchè la cosa non è proprio semplice, ne da spiegare ne da capire.

[pidi10]

Allora ci piace!!!! :evil:

[fatrade]

bene. Ho già annotato la domanda nel brogliaccio degli appunti per l'incontro di Milano