Il mio primo overspread

[Cagalli Tiziano]

Abbiamo realizzato la nuova versione di beeTRader e dell'OverSpread che è ancora BETA 58 e quindi non rilasciata ufficialmente, scrivendo una nota di rilascio:

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ABBIAMO INTRODOTTO UN ALGORITMO CHE "STABILIZZA" L'ANDAMENTO DELLO Z-SCORE NEL TEMPO, LO ABBIAMO FATTO PERCHE' VEDIAMO CHE STATE UTILIZZANDO TF BASSI. QUESTO ALGORITMO CAMBIA CERTAMENTE I VALORI DI COINTEGRAZIONE, I PESI E LE COPPIE CHE VENGONO SCANSITE PERCUI:

1. NON UTILIZZARE QUESTA VERSIONE SE AVETE COPPIE A MERCATO;
2. NON FATE PARAGONI CON QUESTA VERSIONE E LE PRECEDENTI, PERCHE' E' SICURAMENTE DIVERSO;
3. PER UTILIZZARE QUESTA VERSIONE SI DEVONO PORTARE A SCADENZA GLI OVERSPREAD APERTI CON LA VERSIONE PRECEDENTE.

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Abbiamo lavorato per diversi e abbiamo introdotto e collaudato un nuovo algoritmo per semplificare l'utilizzo da parte degli utenti che ora dovranno rispettare solo due regole che ora scrivo qui ma che saranno divulgate prima del rilascio della versione ufficiale:

1) se si usano opzioni il delta deve essere uguale tra asset A e asset B (scostamento massimo 20%)
2) negli altri casi, future, stock, ETF, CFD, ecc.. tutto rimane come prima e quindi sui deve rispettare il peso di Ae di B

Quindi:
versione sino alla 57 si procede come imparato, divulgato e scritto nel libro, dalla versione 58 in poi si dovrà tenere conto di questa semplificazione.

[Cagalli Tiziano]

Per seguire questo tread dal vostro PC dovete avere la versione 58 altrimenti i valori e le regole saranno diverse!!

[chrisbasetta]

1) se si usano opzioni il delta deve essere uguale tra asset A e asset B (scostamento massimo 20%)

Grazie Tiziano, credo che questa modifica semplifichi tantissimo l'utilizzo delle opzioni nell'overspread... visto che pesare i delta non sempre era semplicissimo...!

[Claudio61]

1) se si usano opzioni il delta deve essere uguale tra asset A e asset B (scostamento massimo 20%)

Ciao Tiziano,

non diventa un problema il Delta 1% così diverso? Fino alla 57 quando bilanciavi i Delta di Portafoglio in base al peso dato ad A e a B anche i Delta 1% erano equilibrati.


X Ismael .... forse sarei andato un po' più lungo con le scadenze.

[bergamin]

Ciao Tiziano,

non diventa un problema il Delta 1% così diverso? Fino alla 57 quando bilanciavi i Delta di Portafoglio in base al peso dato ad A e a B anche i Delta 1% erano equilibrati.


X Ismael .... forse sarei andato un po' più lungo con le scadenze.

Claudio, i delta, quando avrà fatto l'1%, saranno identici infatti

Enel è 8+3 di gamma = 11
Finmeccanica -19 + 8 di gamma = - 11

[civvic]

1) se si usano opzioni il delta deve essere uguale tra asset A e asset B (scostamento massimo 20%)
2) negli altri casi, future, stock, ETF, CFD, ecc.. tutto rimane come prima e quindi sui deve rispettare il peso di Ae di B

Rettifico ... non capisco
Un future è come se fosse un'opzione molto ITM allora perchè se uso i future i 2 pesi sono diversi mentre 2 opzioni no?

[Cagalli Tiziano]

Rettifico ... non capisco
Un future è come se fosse un'opzione molto ITM allora perchè se uso i future i 2 pesi sono diversi mentre 2 opzioni no?

Nella "Partita" debbono entrare in campo due forze uguali e contrarie, il bilanciamento future fa si che si entri con ad esempio 100 euro long di asset A e 100 euro short di asset B anche sec'è tra loro differenza di valore e di volatilità.

Se vale meno asset A rispetto a B ne metterò quel tanto in più che mi porti comunque ad avere due forze uguali e contrarie.

Con le opzioni l problema si poneva perchè oltre alla scelta della moneyness c'era anche la portata del contratto ovvero, quanti sottostanti erano presenti in un contratto. Magari l'opzione di A ne conteneva 100 mentre quella di B ne conteneva 5000. Questo pregiudicava l'eguaglianza delle forze e quindi si doveva equilibrare il rapporto.

Con il nuovo algoritmo, ho introdotto un nuovo sistema di ricerca che tenga conto anche della capienza dell contratto di opzione e ho cercato di semplificare la vita dell'utente che così deve solamente avere due delta uguali e contrapposti, cioè due forze uguali:

100 euro di delta di asset A contro 100 euro di delta di asset B.

Come viene fatto il calcolo non lo dico perchè ci ho messo alcuni mesi a trovare la quadra e il sistema mi servirà per nuove prossime applicazioni che stiamo introducendo in BeeTrader_FiutoPro aprendo una nuova visione delle strategie in opzioni.

[Fab]

Nella "Partita" debbono entrare in campo due forze uguali e contrarie, il bilanciamento future fa si che si entri con ad esempio 100 euro long di asset A e 100 euro short di asset B anche sec'è tra loro differenza di valore e di volatilità.

Se vale meno asset A rispetto a B ne metterò quel tanto in più che mi porti comunque ad avere due forze uguali e contrarie.

Con le opzioni l problema si poneva perchè oltre alla scelta della moneyness c'era anche la portata del contratto ovvero, quanti sottostanti erano presenti in un contratto. Magari l'opzione di A ne conteneva 100 mentre quella di B ne conteneva 5000. Questo pregiudicava l'eguaglianza delle forze e quindi si doveva equilibrare il rapporto.

Con il nuovo algoritmo, ho introdotto un nuovo sistema di ricerca che tenga conto anche della capienza dell contratto di opzione e ho cercato di semplificare la vita dell'utente che così deve solamente avere due delta uguali e contrapposti, cioè due forze uguali:

100 euro di delta di asset A contro 100 euro di delta di asset B.

Come viene fatto il calcolo non lo dico perchè ci ho messo alcuni mesi a trovare la quadra e il sistema mi servirà per nuove prossime applicazioni che stiamo introducendo in BeeTrader_FiutoPro aprendo una nuova visione delle strategie in opzioni.

Tiziano, ma io non ho ancora assimilato lo spread di put e tu mi parli di una nuova visione delle strategie in opzioooooooniiiiii?
Ho bisogno di un po' di riposo

[civvic]

...
Come viene fatto il calcolo non lo dico perchè ci ho messo alcuni mesi a trovare la quadra e il sistema mi servirà per nuove prossime applicazioni che stiamo introducendo in BeeTrader_FiutoPro aprendo una nuova visione delle strategie in opzioni.

Ok ... e io che mi abbatto dopo qualche giorno di prove ...

[Ismael]

Breve aggiornamento:







Differenza Delta < 20% = ok