Il mio primo overspread

[Andrea Cagalli]

Scusami Tiziano ma leggendo questo post mi è venuto un dubbio amletico....il delta evidenziato nelle maschere che hai allegato di Fiuto Beta equivale al calcolo che ci hai mostrato nell'ultimo webinar sull'overspread con le opzioni? Quindi è equivalente a: quantità x lotto x P. strike x delta delle singole opzioni?
Altro dubbio: ma se entro in strategia e quindi "taglio" le opzioni comprate con opzioni vendute alla distanza che ci hai indicato, poi nel corso del trade devo sempre mantenere in equilibrio la "bilancia"?

Ciao,
si parla di delta di portafoglio, ovvero la somma algebrica di (Delta Opzione * Quantità * Dimensione Lotto * Point Value) per ogni opzione che compone la strategia. Quindi se utilizzi più legs nelle strategie devi controllare e bilanciare i delta di portafoglio delle due strategie.

Ciao Ciao

[fednob]

Ciao,
si parla di delta di portafoglio, ovvero la somma algebrica di (Delta Opzione * Quantità * Dimensione Lotto * Point Value) per ogni opzione che compone la strategia. Quindi se utilizzi più legs nelle strategie devi controllare e bilanciare i delta di portafoglio delle due strategie.

Ciao Ciao

Grazie Andrea, per "point value" intendi lo strike price delle opzioni, ho capito bene?

[Andrea Cagalli]

Grazie Andrea, per "point value" intendi lo strike price delle opzioni, ho capito bene?

Ciao,
no, proprio il valore del punto di variazione del premio dell'opzione che è indipendente dallo strike, ma dipende dallo strumento.
Per esempio: DJ EURO STOXX = dimensione lotto 1, point value 10, quindi ogni punto sono 10 euro
SNAM: dimensione lotto 1000, point value 1, quindi ogni punto sono 1000 euro.

Infatti come vedi dall'immagine per 20 contratti a 0,1 di prezzo il controvalore è 2000, ovvero 20 (quantità) * 0,1 (prezzo opzione) * 1000 (dimensione lotto) * 1 (point value)



Ma questi calcoli li fa tutti Fiuto, tu guarda il delta di portafoglio è sei a posto.

Ciao Ciao

[fednob]

Ciao,
no, proprio il valore del punto di variazione del premio dell'opzione che è indipendente dallo strike, ma dipende dallo strumento.
Per esempio: DJ EURO STOXX = dimensione lotto 1, point value 10, quindi ogni punto sono 10 euro
SNAM: dimensione lotto 1000, point value 1, quindi ogni punto sono 1000 euro.

Infatti come vedi dall'immagine per 20 contratti a 0,1 di prezzo il controvalore è 2000, ovvero 20 (quantità) * 0,1 (prezzo opzione) * 1000 (dimensione lotto) * 1 (point value)



Ma questi calcoli li fa tutti Fiuto, tu guarda il delta di portafoglio è sei a posto.

Ciao Ciao

Chiarissimo grazie!!