Il mio primo overspread

[Cagalli Tiziano]

Abbiamo realizzato la nuova versione di beeTRader e dell'OverSpread che è ancora BETA 58 e quindi non rilasciata ufficialmente, scrivendo una nota di rilascio:

""
ABBIAMO INTRODOTTO UN ALGORITMO CHE "STABILIZZA" L'ANDAMENTO DELLO Z-SCORE NEL TEMPO, LO ABBIAMO FATTO PERCHE' VEDIAMO CHE STATE UTILIZZANDO TF BASSI. QUESTO ALGORITMO CAMBIA CERTAMENTE I VALORI DI COINTEGRAZIONE, I PESI E LE COPPIE CHE VENGONO SCANSITE PERCUI:

1. NON UTILIZZARE QUESTA VERSIONE SE AVETE COPPIE A MERCATO;
2. NON FATE PARAGONI CON QUESTA VERSIONE E LE PRECEDENTI, PERCHE' E' SICURAMENTE DIVERSO;
3. PER UTILIZZARE QUESTA VERSIONE SI DEVONO PORTARE A SCADENZA GLI OVERSPREAD APERTI CON LA VERSIONE PRECEDENTE.

"

Abbiamo lavorato per diversi e abbiamo introdotto e collaudato un nuovo algoritmo per semplificare l'utilizzo da parte degli utenti che ora dovranno rispettare solo due regole che ora scrivo qui ma che saranno divulgate prima del rilascio della versione ufficiale:

1) se si usano opzioni il delta deve essere uguale tra asset A e asset B (scostamento massimo 20%)
2) negli altri casi, future, stock, ETF, CFD, ecc.. tutto rimane come prima e quindi sui deve rispettare il peso di Ae di B

Quindi:
versione sino alla 57 si procede come imparato, divulgato e scritto nel libro, dalla versione 58 in poi si dovrà tenere conto di questa semplificazione.

[Cagalli Tiziano]

Per seguire questo tread dal vostro PC dovete avere la versione 58 altrimenti i valori e le regole saranno diverse!!

[chrisbasetta]

1) se si usano opzioni il delta deve essere uguale tra asset A e asset B (scostamento massimo 20%)

Grazie Tiziano, credo che questa modifica semplifichi tantissimo l'utilizzo delle opzioni nell'overspread... visto che pesare i delta non sempre era semplicissimo...!

[Claudio61]

1) se si usano opzioni il delta deve essere uguale tra asset A e asset B (scostamento massimo 20%)

Ciao Tiziano,

non diventa un problema il Delta 1% così diverso? Fino alla 57 quando bilanciavi i Delta di Portafoglio in base al peso dato ad A e a B anche i Delta 1% erano equilibrati.


X Ismael .... forse sarei andato un po' più lungo con le scadenze.

[civvic]

1) se si usano opzioni il delta deve essere uguale tra asset A e asset B (scostamento massimo 20%)
2) negli altri casi, future, stock, ETF, CFD, ecc.. tutto rimane come prima e quindi sui deve rispettare il peso di Ae di B

Rettifico ... non capisco
Un future è come se fosse un'opzione molto ITM allora perchè se uso i future i 2 pesi sono diversi mentre 2 opzioni no?

[Major]

[QUOTE=Cagalli Tiziano;81105]Abbiamo realizzato la nuova versione di beeTRader e dell'OverSpread che è ancora BETA 58 e quindi non rilasciata ufficialmente, scrivendo una nota di rilascio:

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ABBIAMO INTRODOTTO UN ALGORITMO CHE "STABILIZZA" L'ANDAMENTO DELLO Z-SCORE NEL TEMPO, LO ABBIAMO FATTO PERCHE' VEDIAMO CHE STATE UTILIZZANDO TF BASSI. QUESTO ALGORITMO CAMBIA CERTAMENTE I VALORI DI COINTEGRAZIONE, I PESI E LE COPPIE CHE VENGONO SCANSITE PERCUI:

1. NON UTILIZZARE QUESTA VERSIONE SE AVETE COPPIE A MERCATO;
2. NON FATE PARAGONI CON QUESTA VERSIONE E LE PRECEDENTI, PERCHE' E' SICURAMENTE DIVERSO;
3. PER UTILIZZARE QUESTA VERSIONE SI DEVONO PORTARE A SCADENZA GLI OVERSPREAD APERTI CON LA VERSIONE PRECEDENTE.



Abbiamo lavorato per diversi e abbiamo introdotto e collaudato un nuovo algoritmo per semplificare l'utilizzo da parte degli utenti che ora dovranno rispettare solo due regole che ora scrivo qui ma che saranno divulgate prima del rilascio della versione ufficiale:

1) se si usano opzioni il delta deve essere uguale tra asset A e asset B (scostamento massimo 20%)
2) negli altri casi, future, stock, ETF, CFD, ecc.. tutto rimane come prima e quindi sui deve rispettare il peso di Ae di B

Quindi:
versione sino alla 57 si procede come imparato, divulgato e scritto nel libro, dalla versione 58 in poi si dovrà tenere conto di questa semplificazione.


Ciao Tiziano una domanda...premetto che uso solo opzioni call e put comprate in Overspread per una mia tranquillita' operativa personale.
Quando dici che il delta dev' essere uguale,anche le opzioni è bene che siano sempre con un prezzo d'acquisto uguale?Intendo dire visto che compro sempre ATM con delta intorno al valore di 50 il peso dei due asset è quasi sempre nella cernita della lista diverso.
Verificati tutti i parametri della coppia e relative scadenze sulle chain,posso acquistare a delta 50 un ipotetico 100$ di (asset A) e 100$ di (asset B) anche se nella coppia gli asset A e B differiscono di un 1:1?Grazie infinite..e una buona domenica a tutti ciao

[giorgiog]

I filtri gli ho già indicati...
Ecco i grafici:

ciao Ismael e grazie per la condivisione dell'esperienza

Vedo che il PACF ha legs che seppur piccole sono in aumento ed oltre le linee.
Confermi che tali aspetti sono da tenere in considerazione nella eventuale gestione futura dell'overspread e non in sede di scelta della coppia ?

[Ismael]

Quei due grafici indicano il livello di correlazione, che, insieme alla rottura del legame di cointegrazione, e' la cosa che non vogliamo... Non ho esperienza in proposito ma penso che il valore di autocorrelazione sia quello più importante e mi sembra accettabile...

[DICECC]

Apro questa discussione per rappresentare passo per passo il mio primo overspread in real post corso a Rovigo.

1. Primo passo: scelta del sottostante. Titoli ftsemib per adesso, timeframe orario per diventare ricchi più velocemente/ per fare una figuraccia in breve tempo e poi cambiare nickname... , si evitano titoli con spread >20%, quelli che hanno candeloni inusuali, quelli che non hanno capitalizzazione, insomma i titoli più "normali".

2.Applico filtro:
cointegrazione >0,6
weight asset A e weight asset B <10 perchè uno non sia sproporzionato rispetto all'altro in termini di prezzo
profit factor >1,3 perchè così lo z-score si muove in maniera statisticamnete "normale"

3. scelgo infine senza dubbi enel - finmeccanica (perchè ce l'ha detto Tiziano ieri! ) che ha appena attraversato al rialzo -2 z-score

Here you are:

Esaminando l'overspread da te messo a mercato, mi è sorto un dubbio.
Con i dati di chiusura del 30/1 la coppia Enel - Finmeccanica presentava questi valori (che penso non dissimili da quelli di quando hai aperto l'operazione):
Asset A (Enel) Weight 2,20
Asset B (Finmeccanica) Weight 1.
Vedo però che i delta sono rispettivamente +197,84 e -193,46
quindi pressoché uguali, mentre a me sembra che dovrebbero rispettare lo stesso rapporto dei pesi degli assets (nella fattispecie 2,2 / 1).
Forse ho capito male e spero che Tiziano ci possa fornire la sua risposta chiarificatrice.

[pernotron]

Esaminando l'overspread da te messo a mercato, mi è sorto un dubbio.
Con i dati di chiusura del 30/1 la coppia Enel - Finmeccanica presentava questi valori (che penso non dissimili da quelli di quando hai aperto l'operazione):
Asset A (Enel) Weight 2,20
Asset B (Finmeccanica) Weight 1.
Vedo però che i delta sono rispettivamente +197,84 e -193,46
quindi pressoché uguali, mentre a me sembra che dovrebbero rispettare lo stesso rapporto dei pesi degli assets (nella fattispecie 2,2 / 1).
Forse ho capito male e spero che Tiziano ci possa fornire la sua risposta chiarificatrice.

giusta osservazione , ma anche gli spread mi sembrano errati