Discussione: spread che si allargano DI BRUTTO
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16-11-09, 22:12 #1
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spread che si allargano DI BRUTTO
durante la seduta intraday sul BUND, oggi mi è capitato di assistere per ben 3 volte (e ho sorvegliato solo un solo strike, tra tanti) a un evidente allargamento degli spread ask\bid. Posto i dati:
call strike 121 bund, scadenza 11\009
ore 9,43 - sottostante a 121,53
BID = 0,60
ASK = 0,90 (30 punti di differenza per 10 = 300 euro)
ore 15,43 - sottostante a 121,72
BID = 0,8
ASK = 1,2 (40 punti di differenza)
ore 17,23 - sottostante a 121,84
BID = 0,9
ASK = 1,20 (30 punti di differenza)
Domanda: in considerazione, che solitamente lo spread ask\bid sul bund (mercato liquido) è mediamente di 2\3\4 punti, su opzioni vicine al last del sottostante, come si spiega una vistosa anomalia come quella da mè riscontrata?
Tengo a precisare comunque, che dopo qualche manciata di minuti, questi "allargamenti negli spread", poi sono ritornati verso la normalità, per poi ancora allargarsi di nuovo, come si legge.
Con riferimento all'operatività a rischio zero o rischio massimo = un gain (butterfly o condor assemblata in fasi diverse), tanto dibattuta, come la mettiamo poi, se ci troviamo improvvisamente di fronte a queste avverse situazioni?..... Vogliamo ad esempio comprare una call OTM e questa ci viene a costare un'occhio della testa, facendo sballare completamente e in negativo, l'esito dell'intera strategia??? (a livello teorico, almeno questo è quello che presumo possa succedere)
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16-11-09, 22:30 #2
Re: spread che si allargano DI BRUTTO
E' una credenza generalizzata che il trader debba fare le cose in fretta...
Io non ho mai capito il perchè, anzi, se una cosa deve essere fatta in fretta ritengo che non sia un buon affare.
Per cui se devi costruire la tua strategia puoi aspettare che si richiudano o proporre i tuoi prezzi e mettere gli ordini adeguati (limite!) e se ti succede nel mezzo del cammin ... vai a berti un caffè e quando torni provvedi...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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16-11-09, 22:45 #3
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Re: spread che si allargano DI BRUTTO
Sottolineo la ulteriore perla di saggezza.
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16-11-09, 23:14 #4
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Re: spread che si allargano DI BRUTTO
Originariamente Scritto da Cagalli Tiziano
ps: è molto meglio fare una brutta figura adesso e poi imparare, che trovarsi event.te impreparati di fronte al mercato e poi cascare dalle nuvole e dire "non me l'aspettavo"... con soldi veri!!!... Che dici Maestro?
notte
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17-11-09, 10:08 #5shark61Guest
Re: spread che si allargano DI BRUTTO
Nel mercato Eurex e' molto facile che succedono queste cose,in quanto e' una regola che in occasione di particolari momenti(uscita dati ,news,etc),il MM ha la concessione di fare questo,anzi in particolari situazioni vedi uscita dati BCE,il book scompare per qualche minuto.
Ieri era una giornata particolarmente ricca di notizie e il future Bund ha fatto molti spikes,come si puo'vedere dal grafico.