Discussione: Difficoltà con il What If in Iceberg
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20-04-16, 11:30 #1
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Difficoltà con il What If in Iceberg
Buongiorno,
non so se sbaglio qualcosa ma mi è successo più volte un problema con il WHAT IF.
Una volta messa a mercato una strategia, se vado poi nella finestra di WHAT IF, parto con un LOSS non corrispondente alla realtà.
Riporto quanto mi succede su uno strangle ITM messo a mercato ieri.
In realtà la finestra What If dovrebbe riportare "solo" la perdita dovuta agli spread al momento della vendita delle legs, ma prende in considerazione per il computo un prezzo della PUT che si discosta molto sia dal prezzo di vendita reale sia dal prezzo che sta battendo il mercato in quel momento.
Grazie,
Fabrizio
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20-04-16, 12:17 #2
Ciao Fabrizio,
è un disallineamento dovuto ai prezzi di mercato e la curva di volatilità che tu hai e sulla quale sono calcolati i prezzi teorici. Se tu acquisisci la curva il problema viene molto attenuato, l'unica differenza resta, come hai giustamente detto tu, lo spread.
Nella nuova release che uscirà entro venerdì il problema sarà comunque molto ridimensionato.
Ciao Ciao
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20-04-16, 14:16 #3
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20-04-16, 15:04 #4
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Altra domanda sul What IF
Andrea,
abbi pazienza.....
Stavo provando un hedging "casalingo" con il WHAT IF in attesa di studiarmi bene la funzione hedging di Iceberg.
Non capisco se lo uso male io oppure c'è qualcosa che non funziona benissimo.
Se sono sulla "strategy 1", mi porto al BE dello strangle e vendo un MINIFIB la "Strategy 1" dovrebbe indicarmi i nuovi BE (se ho capito bene come si usa il what if). Leggo invece i BE corretti sulle altre "Strategy2,3,4", come da payoff, invece la strategy 1 indica dei BE che non capisco a cosa corrispondono.
Qui mi torna tutto e capisco come stanno le cose ma voglio essere sicuro di usare sempre bene il WHAT IF per casi meno intuitivi.
Grazie.
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20-04-16, 15:45 #5
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20-04-16, 16:53 #6
Ciao Andrea e ciao Fabry,
scusa se mi intrometto nella discussione, ma il titolo è appropriato
Io sto verificando un comportamento che non riesco a capire, ma forse è dovuto al fatto che ero abituato al WhatIf di FiutoPro. Dunque, ho ipotizzato di vendere una Put su ATL (a caso). Questa è la situazione iniziale:
Non ho cambiato i parametri (Settings) del WhatIf, siamo sulla Strategy 1 e mi registra una perdita di circa 30€, dovuta allo Spread.
Ora ipotizzo una discesa del 5%.
Messo i Settings a -5% e correttamente mi segnala una perdita di 280€.
Ora se non faccio niente, dopo una decina di secondi succede questo:
Torna a -30€. In pratica quando arriva un nuovo tick del sottostante, ricalcola il valore della Put nonostante il Settings sia ancora al -5%.
La cosa mi perplime
Nel "vecchio" WhatIf, il valore delle opzioni era calcolato dal MM interno in base al valore ipotizzato di sottostante, tempo passato e IV, disconnettendolo da quello che nel frattempo fa il sottostante.
Il che mi fa capire che probabilmente non ho capito come si usa questo. Come faccio a fare una simulazione se ogni volta che cambia un tick mi ricalcola tutto?
Loki-----------------------------------------------------------------
Preferisco le urla della battaglia al silenzio che ne segue.
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