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Discussione: La paura si misura!
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28-06-16, 12:18 #1Senior Member
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La paura si misura!
Con Iceberg è possibile misurare la volatilità con la quale viene prezzato un intera catena di opzioni.
La parole skewness indica l'inclinazione che esiste tra due punti simmetrici rispetto al valore del sottostante.
Questi due punti sono in effetti due strike dai quali si preleva la volatilità.
Allora:
1) più c'è inclinazione e più è prezzato un ribasso
2) più questa inclinazione ha maggiore vola implicita e più regna incertezza su quanto profonda sarà l'estensione del movimento prezzato dall'inclinazione.
Ecco allora quattro indici,
S&P500
Eurostoxx50
Dax
FTSEMIB
dai quali possiamo leggere lo scenario percepito e prezzato dai Market Maker di mezzo mondo.
IL DAX è il meno inclinato e quindi prezza minore discesa ma cambiamenti repentini di trend
S&P500 ha una vola implicita molto più bassa (26 contro 40) per cui seguirà dei trend più stabili
E gli altri lo potetet vedere dalle immagini:..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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