stategia delle "tette"

[tancredi]

Leggendo che avevi dati certi di riferimento allora ho pensato che fosse tutto a posto come in effetti mi scrivevi tu.
E credo che lo sia

Se hai qualche dubbio scrivimelo eh!

Grazie! secondo te come devo interpretare il dato della volatilità sulle lunghe scadenze, più bassa per effetto dell'incidenza dei dividendi?

[Cagalli Tiziano]

Grazie! secondo te come devo interpretare il dato della volatilità sulle lunghe scadenze, più bassa per effetto dell'incidenza dei dividendi?

Call e put sono uguali nella logica per cui ti faccio l'esempio di una Call:
dato che le curve di volatilità hanno pendenze negative devi tenere presente che quando guardi una scadenza vicina la guardi vicino al prezzo last mentre se guardi una scadenza lontana sei sempre più basso del Last e quindi la devi osservare in un punto diverso, con in Last più basso.
Perciò la vola che osservi è più alta rispetto allo smile di quella scadenza e ovviamente più bassa rispetto a scadenza vicine.

[tancredi]

Call e put sono uguali nella logica per cui ti faccio l'esempio di una Call:
dato che le curve di volatilità hanno pendenze negative devi tenere presente che quando guardi una scadenza vicina la guardi vicino al prezzo last mentre se guardi una scadenza lontana sei sempre più basso del Last e quindi la devi osservare in un punto diverso, con in Last più basso.
Perciò la vola che osservi è più alta rispetto allo smile di quella scadenza e ovviamente più bassa rispetto a scadenza vicine.

Grazie Tiziano!

[tancredi]

Aggiornamento, ieri abbiamo acquistato una put a protezione

bene che il VSTOXX si tenga sempre sopra 20%, volatilità implicita complessiva della posizione decisamente favorevole

[tancredi]

nei rialzi, aumentano la volatilità implicita sulle corte atm e la abbassano sulle lunghe otm

[tancredi]

quando la volatilità si abbassa, si può solo sperare di recuperare con le altre greche, nel caso specifico col "delta"

[tancredi]

aggiornamento, volatilità non mi lasciare...c'è bisogno di paura per sopravvivere

[livioptions]

Ciao tancredi, complimenti per la tua strategia, poichè anch'io da marzo stò facendo una cosa simile alla tua, mi piacerebbe confrontare le idee se ti và, allego il mio "veliero", l'ho chiamato così perchè sembra la prua di un veliero ceh solca le acque del mercato
Per ora diciamo che sono in fase di studio e opero con poche unità, ma se tu hai uno storico abbastanza lungo da confermarmi la bontà dell'impianto sarei più tranquillo. Grazie

[tancredi]

Ciao tancredi, complimenti per la tua strategia, poichè anch'io da marzo stò facendo una cosa simile alla tua, mi piacerebbe confrontare le idee se ti và, allego il mio "veliero", l'ho chiamato così perchè sembra la prua di un veliero ceh solca le acque del mercato
Per ora diciamo che sono in fase di studio e opero con poche unità, ma se tu hai uno storico abbastanza lungo da confermarmi la bontà dell'impianto sarei più tranquillo. Grazie

ciao, credo che la tua sia sostanzialmente opposta alla mia, molto bella in ogni caso!
io sono theta positivo e delta positivo o almeno cerco di esserlo fino a quando la volatilità si mantiene alta. in parole povere compro a lungo e vendo a breve. tu mi sembra vendi a lungo e compri a breve. ti ha portato bene la discesa decisa di giugno, brexit, immagino.
comunque credo che le nostre siano strategie molto diverse

[livioptions]

ciao, credo che la tua sia sostanzialmente opposta alla mia, molto bella in ogni caso!
io sono theta positivo e delta positivo o almeno cerco di esserlo fino a quando la volatilità si mantiene alta. in parole povere compro a lungo e vendo a breve. tu mi sembra vendi a lungo e compri a breve. ti ha portato bene la discesa decisa di giugno, brexit, immagino.
comunque credo che le nostre siano strategie molto diverse

Ciao, dicevo simili proprio perchè anch'io vendo corto e compro lungo in misura doppia, normalmene uso una distanza mensile per la venduta e 2 mesi per le 2 (o più) comprate, oppure 3 mese contro 6 mesi, rivendend ulteriore premio alla scadenza avvicinandomi allo strike delle comprate.
La tua però la vedo bella impennata verso la salita pur con un rischio minimo de dovesse tracollare il mercato, è una scelta? io cerco di non essere a debito fin dall'inizio, con la logica che almeno un lato non devo proteggerlo.