Discussione: Put/Call Parity
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05-07-16, 14:34 #1
Put/Call Parity
Ho scritto questo post in altra parte del forum ma mi pare importante ripeterlo anche qui:
Premessa:
Il Put-call parity è un'importante relazione tra il prezzo di un'opzione call e di un'opzione put.
Questa relazione stabilisce che la differenza tra il prezzo di una opzione call ed il prezzo di una opzione put è uguale alla differenza tra il prezzo attuale del sottostante ed il valore attuale dello strike price delle opzioni
Ricordo che su Iceber è presente una serie di modalità di scelta della moneyness, che è il valore vero del sottostante a cui le opzioni sono quotate. La modalità PUT/CALL Parity serve principalmente per individuare i dividendi attesi ...e mille altre cose.
Esempio di utilizzo pratico per strategie:
se eseguo la modalità di quotazione della moneyness Put Call Parity su un indice Total Return come il DAx (SENZA DIVIDENDI) vedo che Iceberg mi prezza due valori di sottostante per le due scadenze:
9525 per la scadenza a 3 giorni
9522 per la scadenza a 10 giorni
invece di prezzare per entrambe il prezzo last dell'indice 9537
Ci sono differenze che non essendo dovuti ai dividendi sono semplicemente dovuti ad una quotazioni che applicano volatilità diverse.
Ecco che inizia il "game"..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.