Discussione: ancora sugli OI
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04-12-09, 12:24 #21
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Re: ancora sugli OI
Per esempio una situazione come quella allegata come potrebbe essere interpretata? Dagli OI è più facile che il mercato salga in quanto i venditori di put sembrano più posizionati?
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04-12-09, 14:23 #22
Re: ancora sugli OI
No!
Gli OI NON danno direzione! Quella la si ricava dalla volatilità.
Danno invece i supporti e le resistenze..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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04-12-09, 19:28 #23
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Re: ancora sugli OI
Grazie Tiziano
Quindi ritornando all'esempio di cui sopra del DjStoxx si potrebbe affermare che:
la volatilità a 30 giorni ha superato quella a 60 e 90 per cui nel breve potrebbe esserci uno storno del mercato. Questo storno trova un supporto a 2800 e se dovesse cedere un altro buon supporto è a 2600.
Ho capito qualcosa o no?
grazie
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04-12-09, 20:02 #24
Re: ancora sugli OI
Perfetto!
..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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04-12-09, 20:28 #25
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Re: ancora sugli OI
Bello chiaro, con questo implemento il file sugli Open interest......
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05-12-09, 20:05 #26
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Re: ancora sugli OI
Originariamente Scritto da Cagalli Tiziano
ps: se non erro, mi sembra che nella guida di Fiuto, non se ner parli
Son sembre abituato con l'incrocio di medie mobili a diverse lunghezze: long quando la MM veloce buca la MM lenta, dal basso verso l'alto. Short quando la MM veloce, buca dall'alto verso il basso, la MM lenta.
Con riferimento a "la direzione del sottostante, si ricava dalla volatilità", come si fà a decidere quandè che il sottostante potrebbe andare al rialzo e quando al ribasso?
In ogni caso, per prevedere la direzione del sottostante, si possono utilizzare anche i grafici del volatility smile?
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05-12-09, 21:27 #27
Re: ancora sugli OI
Originariamente Scritto da joe67
Non se ne parla nella guida di Fiuto perchè quella che c'è è una guida per l'utilizzo del software. Come se dicessi che manca la descrizione di che cos'è il delta o il gamma.
Va bene con le medie.
La volatilità indica la parte dove il sottostante si dirige in questo senso: se è maggiore quella delle Call rispetto a quella delle Put significa che il mercato prezza una salita. E viceversa.
Quelli da utilizzare sono proprio quelli del volatility smile.
Quella indicata nell'immagine è la storica della implicita ATM (call e put assieme) e indica se ci sono o meno "turbolenze" sul titolo. Indica se è meglio comperare o vendere, indica che cosa ti puoi aspettare sul Vega...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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05-12-09, 21:57 #28
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Re: ancora sugli OI
Quella indicata nell'immagine è la storica della implicita ATM (call e put assieme) e indica se ci sono o meno "turbolenze" sul titolo. Indica se è meglio comperare o vendere, indica che cosa ti puoi aspettare sul Vega.
[/quote]
Chiaro Boss
... la volatilità storica, calcolata sulla vola implicita..... che a sua volta, viene calcolata da una proiezione o deviazione standard di un'altra vola storica :ohmy: :ohmy: :ohmy:
mi sembra un cane che si morde la coda!!!
A parte questo, che per evitare inutili complicazioni, si può anche soprassedere, ti chiedo:
per "call e put messe assieme", si tratta della loro somma o della loro media?
E poi, se sono call e put messe assieme, come si fà a capire la direzione del sottostante, questo osservando i livelli della vola storica su 30 giorni, su 60 gg e 90 gg, nello stesso tempo?
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05-12-09, 22:44 #29
Re: ancora sugli OI
E' la media tra Call e Put.
Non si può calcolare la direzione del marcato. Ti ho scritto a che cosa serve e cosa indica ..non la direzione.
La vola storica è il movimento del sottostante
La vola implicita sono i soldi che i MM mettono per aggiustare i rischi
La storica dell'implicita è semplicemente una serie storica della vola implicita..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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05-12-09, 23:40 #30
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Re: ancora sugli OI
Joe
se i mm (io li scrivo minuscolo per disprezzo da trader) mettono più soldi in una direzione, vuol dire che i rischi per loro in quella direzione sono maggiori.
Cioè temono (o meglio prevedono perchè a temere siamo noi) un movimento là.
E dato che il loro mestiere è fare il mercato, come dice la parola stessa, in qualche modo lo sanno e almeno piccolo il movimento ci sarà.
Con questa osservazione tu te lo puoi calcolare a casa su un foglio excel l'andamento futuro del mercato e mantenere segrete le tue scelte (oltre che sghignazzare sui guru).
Che cosa vuoi di più dalla vita? Un Lucano?
Devi solo organizzarti e metterci i soldi.