Comparazione volatilità implicità

[Cagalli Tiziano]

Scusa Tiziano ma non è ne per farti arrabbiare, tantomeno per indagare sulle Vs. formule proprietarie.

E ci mancherebbe che delle domande mi facessero arrabbiare. Non ha risposto Denis ma io perchè il progetto e le formule le ho costruite io.

supponiamo che mi trovi a voler aprire una strategia il 29 novembre perchè l'oscillatore è a 0..la VI a 13 circa..e c'è il referendum. ovviamente come dice Tiziano sul video che spiega l'oscillatore i prezzi delle opzioni in base all'indicatore della VI dovrebbero essere molto bassi!!!(DOVREBBERO!!)
( https://www.youtube.com/watch?v=Qynh...Pd3NytIHrEHVoT ),
quindi sarebbe una buona occasione per aprire strategie che guadagnano con un aumento della volatilità (tipo straddle...mah!!...

Supponiamolo anche se in realtà è stata fatta da diversi utenti e da me, ed in un video ho spiegato come, al 99% di probabilità, ci saremmo portati a casa ill nostro meritato guadagno. E così è stato.

Quello che ti sfugge e che non può certamente essere discusso in un forum per via della complessità dell'argomento, è la duration!
Ovvero dove ti devi posizionare all'inteno della superfice, rispetto ai giorni a scadenza. Bisogna conoscere la superficie o quantomeno averla scaricata e studiata (c'è il tool apposito)

a me pare che invece ste opzioni costino un po tanto...ma l'indicatore della VI dice di no quindi vado tranquillo..)ma che succede invece? Dopo 2 settimane l'oscillatore e l'indicatore della VI si impennano..la previsione è corretta!!Evviva!! ma la volatilità delle opzioni tracolla(dal 70% circa delle atm il 29 nov. al 25 circa delle atm del 14 dic..Ora sorvoliamo sul fatto che l'indice è effettivamente decollato e uno straddle scadenza dicembre a circa 650 pt. per opzione sarebbe stato perfetto. Ma se invece di 2000 punti fosse salito di soli 1000,l'oscillatore avrebbe comunque dato lo stesso segnale(forse meno accentuato) cosi come sarebbe salito l'indicatore della VI ma io avrei preso un bel cetriolo in quel posto a causa del tracollo della volatilità delle opzioni acquistate il 29 nov.(diciamo scadenza dicembre)
Tutta sta trafila di incomprensibilità me la sono trovata su alcuni video tra cui quello sopraindicato.
Probabilmente il caso vuole che i miei studi sono iniziati in corrispondenza del referendum ove se mi fossi trovato un indicatore che mi segnalava che tal giorno(29 nov) la vol. media delle opzioni era molto superiore alla vol. implicita tutto sarebbe risolto.

Da quello che scrivi si capisce che rappresenti valori presi su una scadenza ma non parli della volatilità di superfice.

Dalle immagini che ti posto, proprio nelle date che tu citi, noterai che in effetti la volatilità è salita (e non di poco) confermando quello che fino a qui ho scritto.

Però vedrai anche che la strategia che abbiamo fatto ha guadagnato dalla discesa della volatilità che è stata calcolata e prevista con gli strumenti a disposizione.

Da qui puoi notare che è indispensabile farsi un pò più di esperienza: infatti la strategia giusta sarebbe stata un calendar dove vendere vola implicita a breve e comperare vola implicita a lungo. Ce lo dice l'oscillatore delll'indice e la struttura della superfice. (Altrimenti non avrei avuto un "segnale" a cui attribuire 99% di affidabilità statistica)

Fortunatamente un video che parla come stimare la vol attuale l'ho trovato..

La vola impliocita attuale NON si stima ma si calcola! Quello che si può stimare è un progressivo scostamento!

Ora mi vien da chiedere dove sbaglio nel mio ragionamento?Il valore della V.I. è da prendere come un forecast affidabile come spiegato nel video e che questa situazione possa essere stata un'eccezione?

In conclusione il ragionamento che fai non tiene conto del fattore principale: individuare il punto di superfice, ovvero la data su cui operare.
(in effetti citi ancora variazione di volatilità su una scadenza e la confronti con l'indice che tiene conto di tutte le scadenze)

Il valore della VI è assolutamernte un forecast affidabile al 100%...basta usarlo nel modo corretto.

Per voi magari è una banalità ma per me che uso da poco il software non lo è e visto che non è gratuito avrei piacere di avere le idee chiare.

Non sono affatto banalità, ma mi pare che più che l'utilizzo del software, dovresti focalizzarti sulla struttura del prezzaggio delle opzioni. E qui, su questo forum di materiale ne troverai a vollontà.

Grazie
Buone Feste a tutti.

Grazie anche a te!