Dpd Forecast Map con profilo a "cammello a 2 gobbe"

[Apocalips]

Ciao Apo,
puoi dirmi gentilmente a quale figura long ti riferisci ? Mi pare che quella di Tiziano abbia 3 vendute ed 1 comprata, come fa a peggiorare l'at now con un abbassamento di vola ? Lo vedo molto improbabile se è quella ! Scusami ma sono confuso su questo punto !

Vediamo la figura lunga di Tiziano prima della sua ultima modifica:



e la relazione esistente tra il vega e i giorni che passano:



si vede bene come il vega diminuisce sempre piu con il passare del tempo fino a diventare positivo quando mancheranno 54 giorni alla scadenza per poi piombare a zero a fine vita


mentre in quest' altra figura si vede benissimo come una diminuzione di volatilità porti ad un abbassamento dell' atnow



ecco dimostrato come fa a peggiorare l'at now con un abbassamento di vola.

Apo

[Apocalips]

Aggiornamento variante Apo

Lunedì per mettermi in trend, senza aumentare troppo i margini ( 310 dollari ) ho comprato una call 2520 scadenza giugno e mi sono rifinanziato in parte con la vendita di una put 2100 scadenza marzo



ora la situazione è questa:
sono salito sulla rampetta e navigo per il momento senza scogli all' orizzonte:



a dire il vero quasi mi annoio, navigo in acque calme, vorrei tanto misurarmi con uno shock di vola che pero al momento è dormiente.

Apo

[papacharlie]

Ciao Apo

grazie della spiegazione ....è proprio come dici tu !.

Credo che il grafico postato da te Tiziano , non sia comunque corretto, penso a causa di qualche dato errato trasmesso dalla piattaforma del broker...( ogni tanto succede )

Il payoff in realtà è si sceso , ma pochissimo e in linea con la spiegazione di Apo !!

Tiziano ,Se si va a vedere il payoff postato da te ( grafico 1 ) quando la strategia è stata aperta , lo stesso non corrisponde alla linea tratteggiata , del grafico postato successivamente ( grafico 2 )......

Per un confronto allego il payoff della strategia aperta da me , senza l'inserimento delle ultime due modifiche che è stata aperta lo stesso giorno di quella di Tiziano....guarda dove sta la linea tratteggiata , con il payoff a scadenza che ad oggi è sceso come hai spiegato tu Apo , ma pochissimo rispetto alla data di apertura ....

Grazie Apo .... !!

[papacharlie]

E oggi comunque l'intera strategia , dopo l'ultima modifica fatta da Tiziano , è passata di poco in guadagno....

Grazie Tiziano

[FabryF]

Estremamente istruttiva la discussione ! Grazie a tutti i partecipanti.
Sentendomi un pò "sulle sabbie mobili" a livello di comprensione vorrei condividere l'analisi delle greche attuale.
La "mia" strategia è esattamente quella di Tiziano, fatta eccezione per l'"Ultima Mossa" che ha effettuato, che io non ho fatto (vendita PUT 2300 sulla lunga, acquisto PUT 2300 sulla breve).

Ho seguito bene la spiegazione di Apo sulla volatilità della lunga a scadenza della breve, ma non capisco ora quanto vedo sulla "mia" strategia (al momento ha un risultato netto circa di 0$).
Nonostante che ORA il VEGA complessivo è negativo (e lo era dall'inizio), la strategia come da allegato ha un guadagno significativo di VEGA dato da un aumento di VOLA (che è poi quello che si vede confrontando ORA i Pay Off Entry calendar e pay off a scadenza attuale).

Il guadagno di VOLA è stato dato dalle PUT comprate, aumento più significativo sulla comprata breve che non sulla lunga. La PUT venduta ha ovviamente ha perso di VEGA.
Anche la serie CALL ha aumentato la volatilità (call comprata ha guadagnato 262 Euro, contro 166 persi dalla venduta).

Come è possibile aver guadagnato in VEGA se il VEGA complessivo della strategia è ORA (ed è sin dall'inizio negativo ) ?

Per quanto riguarda la strategia, sarei tentato di chiuderla perché il movimento a ribasso dovrebbe essere molto consistente per non ritrovarmi nella "fossa" e non vale la pena tenerla aperta per ambire a sperare di trovarsi sulla parte alta del payoff dove è attualmente il prezzo.
Opinioni ?
Grazie.
Fabrizio

[fnet]

VEGA

oltre al Vega ci sono anche altre greche che "comandano" la volatilità .... vomma , ultima , vanna , ....

fabio

[FabryF]

oltre al Vega ci sono anche altre greche che "comandano" la volatilità .... vomma , ultima , vanna , ....

fabio

....che non conosco al momento....ma conto prima o poi supplire alla mancanza.....
Però non mi torna lo stesso perché (credo) che se comunque VEGA è negativa non dovrei poter avere un guadagno da un aumento di volatilità (a quel prezzo, in quel momento).
Le derivate di ordine superiore del Vega mi faranno variare il Vega in base alle altre variabili.

Se riesci in due parole a farmi capire, senò fa nulla.....grazie.
Fabrizio

[Robby]

Buongiorno a tutti.
Posto anche gli sviluppi della mia figura alla quale ne ho abbinata un'altra sullo stock che mi consola con di un po di theta. Graditi commenti e pareri.

[FabryF]

Buongiorno a tutti.
Posto anche gli sviluppi della mia figura alla quale ne ho abbinata un'altra sullo stock che mi consola con di un po di theta. Graditi commenti e pareri.

Ciao Robby,

E' un tipo di strategia che faccio spesso.
L'unica cosa che farei è tenere un guadagno a scadenza maggiore dal lato salita, perché lo Stoxx se ti andasse contro, qualunque cosa farai per correggere la strategia, dal lato salita ti troverai sotto. Invece se ti tieni un pò più di guadagno (che comunque male non fa ), se lo Stoxx comincia a scendere potrai comprare la put 2975 (tenendo la 3000) e rivenderne una (o due) più sotto - 2950 o quello che vuoi, questo senza andare sotto con il payoff dal lato salita.
Preferisco poi farla mista call/put.

Usando lo stesso strike per la PUT 3000 farei questa in figura.

P.S. Non è al 100% farina del mio sacco.....l'avevo vista fare a Tiziano un pò di tempo fa e da allora è un mio cavallo di battaglia (anche su scadenze molto molto lontane).

[Apocalips]

Per quanto riguarda la strategia, sarei tentato di chiuderla perché il movimento a ribasso dovrebbe essere molto consistente per non ritrovarmi nella "fossa" e non vale la pena tenerla aperta per ambire a sperare di trovarsi sulla parte alta del payoff dove è attualmente il prezzo.
Opinioni ?
Grazie.
Fabrizio

Non devi chiuderla, sei o non sei uno strategist ?

devi semplicemente adeguarti a quello che fa il mercato per cui devi apportare delle correzioni che ti permettono di restringere l' area di perdita se dovesse scendere e guadagnare alzando il payoff a destra se dovesse continuare a salire.

Hai una infinità di strike da poter utilizzare , prova a fare delle modifiche in Comparison e vedi quale è la soluzione migliore per te.

Apo