Discussione: Montecarlo chiama Iceberg risponde !!
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29-08-17, 14:53 #1
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Be' e' equivalente a dire calcolami il max rischio assumendo che il sottostante si muova entro una deviazione standard. Ma, ripeto, per questo non serve scomodare la simulazione MC. Si puo' tranquillamente risparmiare il costo computazionale associato alle simulazioni.
Comunque, l'importante e' che Apo abbia chiaro il limite di quella misura (cosi come l'ha impostata) nel definire il "max rischio" della posizione. Il nome potrebbe ingannare.
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29-08-17, 16:30 #2
Sì è equivalente!
Apo ha chiaro che la definizione di Montecarlo Max risk è quella di cui stiamo parlando.
Quello che mi interessa è che scrivi che il nome potrebbe ingannare.
E allora ti chiedo, tu come la chiameresti perchè sia più chiaro e non tragga in inganno nessuno?
Grazie...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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29-08-17, 17:14 #3
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Per come e' costruito, quello altro non e' che un MonteCarlo VaR ad un livello di confidenza associato al numero di deviazioni standard impostate. Dal momento che l'utente sa che il VaR non e' il "max rischio" io credo sia meno ambiguo.
Cosi', se ad esempio le variazioni del sottostante fossero normalmente distribuite, il trader sa che c'e' piu' del 15% di probabilita' che la mia perdita sia maggiore di quel "max rischio" che leggo li'. Probabilita' destinata ad aumentare se si inizia (giustamente) ad assumere che la distribuzione non e' normale.
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29-08-17, 18:16 #4
Il campo deviazioni standard è stato lasciato volutamente editabile, nulla ti vieta quindi di osservare uno storico statisticamente significativo dello strumento e rilevare quale è stato il massimo valore di 1 deviazione standard raggiunto :
Nel caso specifico dell' sp500 il massimo degli ultimi 8 mesi è stato di 43 punti
ed è questo il valore che andremo ad imputare nel calcolo ipotizzando che da qui a 17 giorni alla scadenza potrà essere raggiunto questo valore
lanciando la simulazione e vediamo che la probabilità che il nostro beep inferiore della strategia venga superato è del 2.6%
ora per calcolare il max rischio di strategia basta spostare il segmento rosso al di la del peggiore lancio montecarlo e sappiamo con ragionevole certezza quale potrà essere il nostro massimo rischio a scadenza, il worst case
Allegato 21836
va meglio ?
ApoUltima modifica di Apocalips; 29-08-17 alle 18:28
....non si desidera ciò che è facile ottenere (Ovidio)....
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30-08-17, 15:49 #5
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30-08-17, 15:50 #6
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Bravo Apo, sempre sul pezzo eh!
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30-08-17, 16:47 #7
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Non lo stesso VaR che viene calcolato lì. Infatti, come detto, si tratta di un MC VaR calcolato ad un livello di confidenza associato al numero di deviazioni standard impostato.
La massima perdita simulata assumendo che il sottostante si muova massimo n deviazioni standard è un concetto simile alla massima perdita che potresti sostenere ad un determinato livello di confidenza, almeno nel caso di distribuzioni simmetriche.
Prendi il caso di una disteibuzione normale (che immagino sia stata usata nelle simulazioni). All'aumentare del livello di confidenza nel calcolo del VaR altro non fai che aumentare il numero di deviazioni standard. Quindi se simulo da una normale assumendo che il prezzo possa muoversi entro un determinato numero N di deviazioni standard e prendo la perdita massima, non ho fatto altro che calcolare il VaR ad un livello di confidenza coerente con la mia scelta di N.
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30-08-17, 22:14 #8
aggiornamento:
La strategia ha ancora da dare molto in termini di theta considerando che il breakeven del theta come si vede dall' immagine è ancora abbastanza lontano
Se poi mi va via veloce in salita, ben venga, significa che incomincia a lavorare il delta della call comprata pagata una sciocchezza e non a caso messa li.
ok
ps: sono contento che questo post e la discussione che ne è venuta fuori abbia suscitato interesse tanto da far raggiungere le 1000 visite in pochissimi giorni
grazie
ApoUltima modifica di Apocalips; 30-08-17 alle 22:32
....non si desidera ciò che è facile ottenere (Ovidio)....
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31-08-17, 17:46 #9
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Bravo.
ti rinnovo i complimenti e ti seguo in silenzio perchè per la mia capacità in opzioni posso scrivere solo post di ringraziamento...
Spero tu possa continuare a postarne altro dopo questa...
L'unica cosa che mi viene da dire è che se chiudendo una delle due put 2415 potresti portare quasi il tutto a rischio zero?
nel 3d overspread tutti i tuoi interventi mi sono serviti a capire molto su come operare ma qui siamo OTUltima modifica di AleZan; 31-08-17 alle 18:14
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01-09-17, 17:55 #10
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