Discussione: Vega di strategia & Vega Chain
Visualizzazione Ibrida
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17-10-17, 15:55 #1
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Grazie Tiziano.
Che vergogna che sono.....e dire che tratto le opzioni da due anni !! .
Un'ultima domanda in merito al secondo punto, se posso: ma allora Vega di Ptf e Vega1percento perché non sono lo stesso valore ?
In pratica, se entrambi indicano la variazione in Euro del ptf al variare di 1 percento di volatilità perché sono diversi ?
Cosa mi sfugge (ancora) ?
Grazie per la pazienza .
Fabrizio
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17-10-17, 17:16 #2
Ma dai, succede..
I due valori sono entrambi teorici, uno è quello ricavato dalla formula B&S che però lo sovrastima, l'altro semplicemente traslando i valori.
In pratica il valore reale sarà una media dei due.
Non è per complicare le cose ma per avere dei confronti, immagina un asset manager di piccole dimensioni che si ritrova con 1000 volte quel valore. Sapendo che uno è certamente sovrastimato, vorrà avere un'idea di quanto sia la sovrastima.
Il punto è che esattamente non glielo posso fornire neppure io (è una derivata...) e quindi applico un calcolo lineare che per sua natura nulla aggiunge e nulla toglie...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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17-10-17, 18:32 #3
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