Discussione: Dubbio su backratio spread portato a scadenza
Visualizzazione Elencata
-
11-01-18, 12:08 #3
- Data Registrazione
- Jan 2011
- Messaggi
- 121
La strategia è a debito di euro 115.50.
La mia domanda è la seguente:
Supponendo di portare a scadenza le tre opzioni che compongono la strategia, e ricordando la definizione di call e put dovrei
+ 1 call 18: facoltà di acquistare 500 azioni Unicredit a 18 euro con un esporso di euro 9000;
+ 1 put 18: facoltà di vendere 500 azioni Unicredit a 18 euro con un incasso di euro 9000;
-1 put 17.50: obbligo di acquistare 500 azioni unicredit a 17.50 con un esborso di euro 8.750.
Supponendo che a scadenza Unicredit quoti e. 16.00 di fatto avrei la seguente situazione:
acquisto 500 az. a 18 e vendita 500 az. a 18: le due operazioni si elidono a vicenda.
Acquisto 500 azioni a 17.50, con contestuale vendita ad e. 16.00 e con una perdita di e. 750 (cui andrebbe ad aggiungersi la perdita di e. 115.50).
Domanda: perchè Fuito a scadenza (linea blu) mi porta un guadagno di e. 135.75?