Interpretare le curve di volatilità - Eurostoxx50

[FabryF]

Quello che salta agli occhi è la differenza tra le volatilità Call e PUT di Giugno, veramente tanta.
Se si facesse la media ecco che arriverebbe esattamente a quella di Marzo.

La mia lettura è:

sul breve trend neutrale/rialzista
sul lungo invece incertezza (i Market maker attendono conferme)

Buongiorno Tiziano,

grazie mille per il riscontro. Interessante il concetto della media, non ci avevo proprio pensato.
Ne approfitto ancora anche se in buona parte hai già risposto: uno skew così pronunciato sul breve, che nel giro di "poco" tempo (intendo i 3-4 mesi che separano le brevi con maggio-giugno dove lo skew non c'è più) è da considerarsi una situazione normale (se così si può dire) ?
Nell'incertezza, su giugno, se avessero torto, non si prendono un rischio eccessivo ad essere così sbilanciati dal lato PUT ?
Grazie ancora,
Fabrizio