Discussione: Future + Opzioni
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28-02-18, 17:55 #10
interesting...
Premesso che ho poca esperienza di calendar:
ho fatto qualche test su What-if e a me risulta questo
Il rischio principale è ovviamente che il sottostante rimanga quasi fermo, finchè la vola resta alta il rischio è minore, ma se si abbassa è possibile... magari proverei ad utilizzare scadenze più lontane per levigare questo rischio.
Il rischio secondario è l'innalzamento di volatilità, ma non tanto in caso di forti discese, perchè ti trovi il delta a favore e riesce a compensare il vega.
Il rischio è se si alza, anche di pochino (es. 2-3%) e il sottostante non scende: in questo modo il vega ti fa sprofondare la strategia e anche in caso di rialzi del sottostante consistenti (es. 3-4%) il payoff non risale sopra lo 0.
Comunque questa situazione sinceramente non mi dispiace, per la mia indole è troppo di breve durata e quindi sicuramente avrei difficoltà a gestirla, approfondirò !Ultima modifica di Furious; 28-02-18 alle 18:07