coperture

[Cagalli Tiziano]

Scusa Tiziano, non ho capito bene e forse hai centrato il problema.

mi puoi spiegare meglio il concetto " considerando che il premio che incassi viene utilizzato come margine "

Cercando di trovare le coperture più appropriate mi è capitato spesso che aumentando il numero di contratti shortati o diminuendo il numero di contratti longati il margine cala anziche aumentare come sarebbe da logica.

Ti faccio un esempio con numeri che imposto a caso:
su una opzione ITM di 1000 punti tu incassi un premio che vale come minimo i 1000 punti e se supponiamo che siano 5 euro a punto sono 5000 euro.

Se tu vendi questa opzione magari ti chiedono 3000 euro di margine (ma ne incassi non disponibili 5000)... e se la togli togli 5000

[pucciotrader]

Ti faccio un esempio con numeri che imposto a caso:
su una opzione ITM di 1000 punti tu incassi un premio che vale come minimo i 1000 punti e se supponiamo che siano 5 euro a punto sono 5000 euro.

Se tu vendi questa opzione magari ti chiedono 3000 euro di margine (ma ne incassi non disponibili 5000)... e se la togli togli 5000

Ok perfetto, mille grazie, fino qui tutto chiaro, ma se volessi abbattere quei 3000 di margine con una copertura cosa devo guardare per trovarla,considerando che in un portafoglio con più strike shortati il comportamento non è così lineare?

[Cagalli Tiziano]

Ok perfetto, mille grazie, fino qui tutto chiaro, ma se volessi abbattere quei 3000 di margine con una copertura cosa devo guardare per trovarla,considerando che in un portafoglio con più strike shortati il comportamento non è così lineare?

Il delta totale di portafoglio.
E comunque i margini variano continuamente, sia al variare del prezzo che del tempo.