Super Diagonal calendar

[legra66]

Complimenti per questa strategia.

Io penso che l'effetto della volatilità non sia poi così un problema perchè il caso di aumento consistente della IV è solitamente legato ad un ribasso.

In caso di ribasso siccome le vendute (a breve) non sono molte rispetto alle comprate non credo perderesti molto.

Forse andresti comunque in gain.

Robby , hai esperienze in merito ?

Parlavi di un drawdown di circa 1500 € nel durante ; in quale situazione di mercato è capitato ? In termini di movimenti di prezzo/ IV intendo)

[Robby]

Ciao.
Ciao..Come in tutte le calendarizzate è sulla VI che si gioca la partita..quando ho iniziato a costruire la struttura (allegato "apertura") il sottostante quotava 3010..io ho venduto otm e comprato dotm ma a credito quindi delta leggermente negativo in quanto quota 3000 era data come una forte resistenza..rotta la resistenza sono intervenuto a 3070 con la strategia in loss di 2000 euro(vedi altro allegato) utilizzando il credito per portare in positivo il delta..nonostante la perdita ero tranquillo in quanto...se fosse continuato a salire prima o poi il guadagno sarebbe arrivato anche dal vega. Ma come! di solito se l'indice sale la VI dovrebbe diminuire! Non sempre...man mano che saliva mediavo aumentavo di legs rimanendo sempre a credito e il delta aumentava..superato i 3200 le vendute diventano itm quindi la VI era si aumentata sulle vendute ma ,calcolata sul valore intrinseco, era meno dannosa rispetto le comprate che, man mano che si avvicinavano ad essere atm aumentavano a sua volta la VI facendone lievitare il prezzo in percentuale molto più rispetto le vendute.Intorno ai 3400(massimi storici) ho cominciato ad intervenire abbassando il delta..Nulla...continuava a salire e comunque anche il gain..
Ieri mattina con i 3580 il gain ha superato i 40 mila..Al primo scricchiolio sono intervenuto blindando il rischio massimo positivo con un semplice future sintetico(vedi allegato)..Se non l'avessi fatto dopo 2 ore la strategia avrebbe perso 10 mila euro. Ora sto in attesa e felicemente delta negativo..se scende in stile febbraio scorso porto a casa il trade piu alto mai fatto.


a66;96118]Complimenti per questa strategia.

Io penso che l'effetto della volatilità non sia poi così un problema perchè il caso di aumento consistente della IV è solitamente legato ad un ribasso.

In caso di ribasso siccome le vendute (a breve) non sono molte rispetto alle comprate non credo perderesti molto.

Forse andresti comunque in gain.

Robby , hai esperienze in merito ?

Parlavi di un drawdown di circa 1500 € nel durante ; in quale situazione di mercato è capitato ? In termini di movimenti di prezzo/ IV intendo)[/QUOTE]

[bizio]

ciao

visto che sei molto gentile vorrei farti una domanda.

hai aspettato l'incrocio del volatility index con la volatilità storica per montare la strategia?

grazie

[Robby]

Ciao..No...ho semplicemente guardato i prezzi e dato importanza allo spread della VI tra le scadenze e agli smile

ciao

visto che sei molto gentile vorrei farti una domanda.

hai aspettato l'incrocio del volatility index con la volatilità storica per montare la strategia?

grazie

[bizio]

Ciao..No...ho semplicemente guardato i prezzi e dato importanza allo spread della VI tra le scadenze e agli smile

seguendo un video di Tiziano e la tua esperienza , ho costruito una strategia (in paper ma con prezzi reali) due giorni fa, immaginando che questa dovesse soffrire per l'aumento della volatilità. invece sono comunque in gain e con un guadagno minimo garantito. non credendo più alle favole , mi sembra impossibile... forse ho sbagliato ad inserire i prezzi

avevo capito infatt che un aumento della volatilità avrebbe spinto l'intero pay off sotto la linea dello zero... mi sbaglio? non capisco qual è il punto debole di questa strategia?

[longotimeo]

Gentilmente metteresti anche le operazioni che hai fatto? Grazie

[Robby]

seguendo un video di Tiziano e la tua esperienza , ho costruito una strategia (in paper ma con prezzi reali) due giorni fa, immaginando che questa dovesse soffrire per l'aumento della volatilità. invece sono comunque in gain e con un guadagno minimo garantito. non credendo più alle favole , mi sembra impossibile... forse ho sbagliato ad inserire i prezzi

avevo capito infatt che un aumento della volatilità avrebbe spinto l'intero pay off sotto la linea dello zero... mi sbaglio? non capisco qual è il punto debole di questa strategia?

Non vedo le legs ma ad occhio e croce dovresti aver venduto 3700 gennaio e comprato doppio 4000 giugno...
A seconda delle fasi di VI del mercato la figura puo alzarsi o abbassarsi ma alla scadenza delle vendute la VI delle stesse varrà zero... più si avvicina alla scadenza e più l'atnow prenderà la forma della figura..l'ipotesi più negativa è quella le brevi vadano itm e la VI sulle lunghe si abbassi notevolmente..scenario ben difficile che succeda...
Se ho detto castronerie Tiziano mi corregga..
Grazie

[bizio]

Non vedo le legs ma ad occhio e croce dovresti aver venduto 3700 gennaio e comprato doppio 4000 giugno...
A seconda delle fasi di VI del mercato la figura puo alzarsi o abbassarsi ma alla scadenza delle vendute la VI delle stesse varrà zero... più si avvicina alla scadenza e più l'atnow prenderà la forma della figura..l'ipotesi più negativa è quella le brevi vadano itm e la VI sulle lunghe si abbassi notevolmente..scenario ben difficile che succeda...
Se ho detto castronerie Tiziano mi corregga..
Grazie

io continuo a farti domande ma puoi non rispondermi ... non mi offendo



fino allo strike venduto (scadenza corta) , ho una strategia con theta positivo e vega negativo. dopo lo strike comprato, invece, ho un vega positivo e theta negativo. il punto critico si trova tra i due strike.

E' fondamentale quando metti a mercato una strategia del genere è di avere quindi una volatilità sulle vendute più alta di quella che si ha sulle comprate per avere tutto il pay off sopra lo zero ho capito bene?

[legra66]

Robby , in ritardo , ti ringrazio infinitamente per la spiegazione esauriente e dettagliata che hai dato.

Il discorso degli smile IV non mi è ben chiaro , ma dipende ma un mio deficit cognitivo tuttora presente su questo spinoso argomento.

Lancio un'idea allo staff : perchè non pubblicare un pdf da acquistare che parli esclusivamente ma approfonditamente di volatilità storica , IV , smile e altro riguardo al'argomento "volatilità" , che penso sia uno dei più difficili da comprendere a fondo ?


Questo forum è veramente dai contenuti di elevato livello .

Qualcuno sostiene che sia meno frequentato di tempo addietro per modificate abitudini degli utenti.

Io però sono del parere che è un pò come quando tanta gente chiede "quanto costa" e non "quanto vale" ; non importa quanti postano ma cosa e come postano.

Grazie a Playoptions e a Robby in particolare.

[Cagalli Tiziano]

Lancio un'idea allo staff : perchè non pubblicare un pdf da acquistare che parli esclusivamente ma approfonditamente di volatilità storica , IV , smile e altro riguardo al'argomento "volatilità" , che penso sia uno dei più difficili da comprendere a fondo ?

Grazie a te!

Il video di circa 1 ora, dal titolo "Capire e usare le volatilita storica ed implicita" c'è e lo trovi a questo link