Questo articolo è in inglese ma abbastanza chiaro da leggere e presenta bene il funzionamento di strumenti tipo VXX proponendo una strategia in opzioni per sfruttare il decadimento tipico di questo strumento (a detta dell'autore tra il 5% e 8% al mese).


Nulla vieta di apportare ulteriori aggiustamenti qualora il credit spread di put dovesse andare in sofferenza perchè il VXX scende più del previsto (per esempio un kite spread?).


Qui l'articolo: https://tradingmatex.com/low-risk-vx...ns-strategies/