Ancora sugli Open Interest

[v]

Ho un dubbio/domanda a proposito degli OI. Probabilmente la risposta è scontata, ma non sono sicuro...
Come abbiamo visto, se una barra OI che fa da supporto o resistenza cede, le mani forti vanno in copertura e spingono dalla parte opposta. Mi chiedo, ma se per caso poi il sottostante recupera e torna a quel livello, tornano valide le barre di OI? Magari ricontrollandole con la VS per verificare che "forza" hanno ripreso? Come faccio a essere sicuro che poi non spingano di nuovo e sia solo un "prendi il fesso"?
A me verrebbe da pensare che basta verificare con la VS, ma non sono sicuro..

Per esempio, l'ES50 aveva una resistenza importante a 2800, che abbiamo visto cedere qualche giorno fa. Per la copertura le PUT avrebbero dovuto cercare di spingere fino a 2680 circa, ma adesso siamo tornati intorno ai 2800. Per capire se il "barrettone" Put tiene si deve guardare ancora solo la VS?
Grazie!

[pidi10]

Secondo me devi controllare la barra della contro hedggiatura se esiste

[v]

magari ci fosse! perché in effetti una volta che vanno in copertura, come faccio a sapere dove sono in caso di rientro... spingono ancora giù stando in copertura o mollano la copertura e son validi gli OI??? ...forse è proprio la VS...

[Lunardi]

In uno degli ultimi video Tiziano sottolineava come nella lettura dell'open interest è molto importante tenere presente tutti e due i "lati", nel senso che se su uno strike sono presenti sia molte CALL che molte PUT, non appena viene toccato si scatena una vera e propria battaglia in cui è difficile capire a priori chi è che vincerà, e quindi poi in che direzione andrà la candela "lunga" che sancisce la fine della battaglia.
E mi sa che questo è il caso del 2800 sul DJES 50 come del 1100 sull'S&P 500, sui quali, se ho capito bene, è difficile capire a priori come si comporterà il mercato (persino il market maker si tiene "largo" per parare ogni possibilità), e non si può fare altro che aspettare per poi salire sul "carro del vincitore"... :whistle:

[pidi10]

Secondo me se non c'é la barra della contro hedggiatura con volumi rapportati sia alla opzione coperta che all'altra, stanno ancora in copertura.
Per prevedere le mosse A BREVE io prendo il gamma delle due prime opzioni OTM e li confronto, se quello della call aumenta rispetto a quello della put vuole dire che la velocità di salita è forte, altrimenti il contrario.

[Alessandra]

scusa Pidi, per due prime opzioni OTM intendi ad esempio con Bund a 123,50 ATM tu guardi il gamma della Put 123 e quello della call 124?
Ho provato con put 122,50 e call 124,5 e il gamma, si inverte, dando un segnale contrario ovviamente. grazie

[v]

Forte sta cosetta! Grazie pidi! Quindi nel caso del ES50, Call 2850 e Put 2750 che hanno rispettivamente Gamma 0.003 e 0.0027 essendo quasi uguali indicherebbe ancora indecisione?

[pidi10]

Alessandra

io intendo con Bund 123.25 Put 123.00 Call 123.50.
Il gamma contiene anche le info della vola visto che per calcolarlo occorre conoscerla e rappresenta la velocità con cui i mm ritengono ci si stia spostando.
Se il rapporto Gamma Call/Gamma Put va sopra l'1 c'é velocità al rialzo, se va sotto uno al ribasso.
Poi io fisso un minimo di valore oltre il quale tale velocità per me può definirsi accelerata.
Lo uso solo per valutazioni a brevissimo, cioè se il prezzo sta scappando la correzione la faccio subito anche indipendentemente dai prezzi.