Parlando di Calendar ...

[dichiara.maurizio]

Sull' Euro Bund un dodici giorni fà quando quotava 123.60 ho costruito tipo un Calendar e l'ho centrato tra gli strike più alti con OI e cioè 122.5 e 124 (fig 1)
Quindi vendute quelle di marzo e comprate quelle di aprile (valutando una possibile discesa avevo sovrappesato le put) (fig 2).
Valutazione strategia : Ottima ! (ma secondo me presuppone che chi l'abbia costruita conosca tutte le mosse per venirne fuori!! riso che non è ancora il mio caso riso !)
La strategia tutto ok !! Il Bund inizia a scendere e inizio ad andare in gain per il tHeta!
Il primo errore secondo me che ho fatto è di aver trascurato il delta ! Ma la cosa più bella è stata quando è iniziata la divergenza della vola !!! riso
Oh cactus..!! dove vai a metter mano??? (fig 3)
Poichè ero riuscito ad arrivare a 2 giorni dalla chiusura (29/03/2010) quasi indenne , ho chiuso le comprate per non perdere ulteriore terreno e me ne sono andato di delta Hedging fino a chiusura mese così ho salvato la pellaccia. angelo
Mi chiedevo (oltre a tante altre cose) per difendersi dal calo di vola eccessivo delle acquistate bisogna andare ad acquistare delle put sull'indice di volatilità del Bund o ........??????

[Cagalli Tiziano]

Purtroppo qui il vega non lo puoi azzerare, comunque queste sono strategie da posrtare a scadnza per la vola ti fa solo soffrire di margini ma non di premio finale!

[dichiara.maurizio]

Il problema è sempre il solito! Si fanno le simulazioni si dispone tutto e poi si fà tutto diverso dalla strategia base!!! laugh

Mi chiedevo in merito alla strategia del Calendar in pillole del Venerdì , sono state scelte le put come seconda mossa pensando ad un aumento della vola nella fase finale?

[gothics]

Volevo testare il Calendar proposto da Tiziano magari con soldi veri (chissà che non ci scappi il gruzzolo per partecipare al prossimo corso che organizzate) ho pensato di farlo sulla base 22000 del FTMIB (vedi allegato) però non capisco perchè malgrado la linea del payoff sia in positivo e i breakeven oltre l' orizzonte mi da un rischio di ben 3083 euro. :S

Qualcuno è in grado di darmi una spiegazione?

Grazie

[Gauss]

.

[gothics]

odd :dry:
grazie per la segnalazione gauss (non so nemmeno perchè sia finito a zero) comunque il risultato non sembra cambi...

[TFiutoT384]

Ciao a tutti

Qulacuno possiede qualche nozione in più sull'indicatore utilizzato da Tiziano nel 1° video del calendar, da condividere.
Sembra davvero promettente, il problema è che non lo capisco, pur avendolo su Fiuto. :huh:

[Cagalli Tiziano]

Semplice:
sotto la linea rossa la vola è bassa rispetto alla media. Se è bassa rispetto alla media vuol dire che la volatilità potrebbe salire e NON scendere.

Per cui se ci si aspetta una vola al rialzo il calendar NON si fà!

@Gothics

Una delle caratteristiche del trader è saper cogliere le opportunità: perchè non fare un calendar quando lo fa un professionista ...? :whistle:

[gianniko]

Perchè non fare il calendar in queste condizioni'? :woohoo:

[Cagalli Tiziano]

Perchè non fare il calendar in queste condizioni'? :woohoo:

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Per cui se ci si aspetta una vola al rialzo il calendar NON si fà!