Discussione: Dj eurostoxx 50
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04-04-14, 22:41 #21
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Grazie per la conferma Tiziano.
Però non ho capito una cosa: come fai a dire se quelle Call sono state coperte e non sintetizzate?
Molto in generale, che ragionamento fa l'algoritmo?
L'idea che mi sono fatto è la seguente.
Supponiamo di essere a 3180 e ci sono 100 Call strike 3200 vendute. Appena il prezzo arriva e sorpassa lo strike si guardano i volumi ask sul future di riferimento. Se avevo 100 Call e vedo volumi scambiati in ask di almeno 100 contratti allora concludo che sono andati a sintetizzare la Call in Put.
Se ne vedo passare circa la metà (il delta delle Call vendute in quel momento sarà attorno a 0.5) concludo che sono andati solo a copertura di delta.
Credo che capire la logica seguita possa aiutarci anche a meglio interpretare lo strumento. Dietro ai DPD credo ci sia molto di più di una semplice informazione su dove sono supporti e resistenze.
Grazie mille!