Discussione: Delta hedging aprile
-
13-04-11, 20:42 #41
- Data Registrazione
- Sep 2009
- Località
- Roma
- Messaggi
- 359
Solo una nota tecnica,oggi sarebbero scaduti i future su intesa,quindi si sarebbe dovuto effettuare un rolling su scadenza successiva con conseguente aggravio di commissioni,almeno su webank è cosi,non so per le altre piattaforme...
-
13-04-11, 22:44 #42
- Data Registrazione
- Dec 2009
- Messaggi
- 321
Allora, se io vendo le Call questo è l'unico delta che devo prendere in considerazione...quello delle Call comprate non lo aggiungo al calcolo, giusto?
Se le vendute hanno un delta di 0,457 andrò a comprare 4570 azioni Intesa per andare a delta zero (con la riga at-now a zero)
Ogni quanto fai la correzione del delta? Una volta al giorno alla chiusura dei mercati?
Come si fa a tenere la situazone sotto controllo?Ultima modifica di Cagliostro; 13-04-11 alle 22:53 Motivo: errore battitura
-
13-04-11, 23:23 #43
sottostanti ideali
ciao Cagliostro , leggendo le tue risposte mi pare di intuire che hai gia' messo in reale questo tipo di strategia.
Lo fai su sottostanti italiani o su altro?
Io pensavo di adoperare questo tipo di strategia su sottostanti tipo Enel - Terna - Snam,
che di solito sono poco volatili , anche se ultimamente stanno andando molto bene.
Tu dici di fare hedging verso la fine , ma non e' troppo tardi?
Forse e' preferibile fare hedging giornalmente verso la fine (17.15) , e compensare le eventuali minusvalenze vendendo altro premio per recuperare le minus?
Grazie.Ultima modifica di fonzie; 14-04-11 alle 00:58
-
14-04-11, 00:12 #44
Puoi scegliere due modalità di copertura:
quella totale ovvero tutta la strategia è a delta zero
quella a leg ovvero solo la leg colpita è in copertura
la prima tende a portare i cassa solo il tasso di interesse (ed è quella istituzionale)
la seconda parte delpremio dell'opzione sotto attacco (ed è quella che usano i trader di modeste/piccole dimensioni di portafoglio)
A questo punto, fatta la scelta che immagino essere la seconda, devi decidere ogni quanto tempo aggiusti il delta e come lo aggiusti. Lo puoi azzerare con il sottostante ma anche con una opzione.
Credo che la spiegazione sia complicata da fare in uno scritto, con un video verrebbe meglio...intanto inizia a provare con Fiuto Beta e mettiti delle regole sul quando coprire il delta. Così avrai una casistica su cui formulare delle domande...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
-
14-04-11, 00:27 #45
- Data Registrazione
- Dec 2009
- Messaggi
- 321
@fonzie
Tu dici di fare hedging verso la fine , ma non e' troppo tardi?
Forse e' preferibile fare hedging giornalmente verso la fine (17.15)
piu' lo fai e piu' ti costa tra commissioni e perdite (compri alto vendi basso), devi cercare di difenderti stando lontano dai BEP in modo da dare spazio al sottostante di muoversi senza farti andare in sofferenza e poi se proprio non riesci ricorri alla copertura di delta ma come ultima spiaggia, tieni presente che come il sottostante inizia a muoversi devi correggere continuamente il delta ed ogni volta che lo fai paghi
Prova come esercizio con fiuto a fare una covered call con un sottostante un po' volatile e cerca di mantenere almeno il 90% del premio incassato intatto per una ventina di giorni facendo delta hedging, capirai cosa intendo quando dico che costa caro
-
14-04-11, 01:04 #46
@cagliostro
Quindi la base di partenza e' di vendere delle Call non ATM ma OTM ,in maniera da avere un BEP di partenza Largo?
Mi domando , ma il premio che si incassa non e' poca cosa?
Forse allora conviene vendere OTM ad almeno 60-70 giorni dalla scadenza in maniera da avere + premio e conservare il BEP ampio?
Ciao.
-
14-04-11, 01:10 #47
- Data Registrazione
- Nov 2010
- Località
- Cosenza
- Messaggi
- 420
Ok, quindi non ha senso fare heding con un delta a 0,50 o inferiore. Al contrario se vedo che il delta della leg colpita è sui 0,60 e superiore forse è il caso di iniziare a fare hedging.
Vedendo il video di Tiziano notavo che la spesa che mi costa fare delta hedging la posso recuperare vendendo ancora Call tanto il delta non cambia di molto da quello originale, confermate?
GrazieQuesto mio post non costituisce sollecitazione al pubblico risparmio.
Le indicazioni riportate all’interno di questo post sono frutto di mie analisi e devono essere considerate semplice elemento di studio, di approfondimento e di informazione.
Declino ogni responsabilità per le eventuali conseguenze negative che dovessero scaturire da un’operatività fondata sull’osservanza delle suddette indicazioni.
-
14-04-11, 01:16 #48
-
14-04-11, 12:51 #49
- Data Registrazione
- Sep 2009
- Località
- Roma
- Messaggi
- 359
Tiziano solo un dubbio,nel caso avessi un lato sotto attacco su due strike diversi...per esempio tornando a intesa...un delta 0.7 sullo strike 2.2 itm e un delta 0.35 sullo strike 2.3,come mi regolo per la copertura?avevo pensato di eliminare le eventuali altre leg,e concentrarmi sul delta di portafoglio dei 2 strike venduti naked...può andare?
-
14-04-11, 15:54 #50