Grafico hit su scostamento percentuale

[playoptions]

Questo grafico rappresenta quante volte il prezzo del sottostante ha raggiunto e superato un determinato strike posto ad una determinata distanza percentuale. Ad ogni scadenza mensile viene rilevato il valore del sottostante, poi si creano dei livelli superiori ed inferiori a distanze percentuali diverse. Infine si conta quante volte ol prezzo ha raggiunto questi livelli.

Discussione dedicata al grafico chSull'asse x il numero delle volte che il prezzo ha superato determinati livelli di scostamente percentuali posti sull'asse y.

[antoniokk]

Ho rivisto diverse volte il video di Tiziano, ma Il dubbio rimane.
Nell'esempio specifico su S&P500 vegono riportati i calcoli su 512 giorni, ma i livelli sono da intendersi tra una scadenza e l'altra?

Nello specifico, sulla serie storica, all -8% è stato toccato 21 volte ed all +8% è stato toccato 3 volte.

Il last di venerdi è stato di 1316, quindi devo ragionevolmente supporre che sè la serie storica verrà mantenuta anche per i prossimi 30 gg, il livello di 1421 (1316+8%) verrà toccato almeno 3 volte ed il livello 1210 (1316-8%) verrà toccato almeno 21 volte?

E' cosi che bisogna leggerlo?

[chrisbasetta]

Ho rivisto diverse volte il video di Tiziano, ma Il dubbio rimane.
Nell'esempio specifico su S&P500 vegono riportati i calcoli su 512 giorni, ma i livelli sono da intendersi tra una scadenza e l'altra?

Nello specifico, sulla serie storica, all -8% è stato toccato 21 volte ed all +8% è stato toccato 3 volte.

Il last di venerdi è stato di 1316, quindi devo ragionevolmente supporre che sè la serie storica verrà mantenuta anche per i prossimi 30 gg, il livello di 1421 (1316+8%) verrà toccato almeno 3 volte ed il livello 1210 (1316-8%) verrà toccato almeno 21 volte?

E' cosi che bisogna leggerlo?

Ciao..
non credo...sarebbe un pò troppo no?
Significa secondo me semplicemente che su 512 giorni è successo 21 volte in tutto che venisse toccato il -8% ma limitatamente al peridodo dal close della scadenza opzioni fino alla scadenza successiva...e il +8% è successo 3 volte sempre nello stesso periodo...
Significa che mediamente il -8% è stato toccato meno di una volta al mese...
E il +8% quasi mai...nel periodo monitorato (512 giorni..o 25 mesi circa)
Spero di essermi spiegato bene....

[Apocalips]

In pratica si potrebbe vendere questo straddle con i BEP all' 8% con una probabilità di passare alla cassa del 98% e confidenti del fatto che la probabilità statistica di venir toccati al bep inferiore è di 21/512= 4.10 % e quella di venir toccato al bep superiore è di 3/512= 0.58%. Allettante ma non conveniente infatti l'expert di Fiuto da un giudizio CARENTE a meno che non si protegga il lato di discesa piu esposto statisticamente al rischio ed è questo il bello di questo indicatore che ti avvisa qual'è il lato su cui porre maggiori attenzioni



Apo

[livioptions]

Ho calcolato che negli ultimi 174 mesi cioè dal 1.1.98 la differenza tra apertura e chiusura del mese è stata contenuto per 149 volte su 174 (cioè oltre il 95%) entro il 10% di variazione, mi veniva in mente una strategia "statistica", costruisco un condor con le vendute al 10% dall'indice che mi dia un payoff pari alla potenziale perdita, cioè se stà sotto al 110% guadagno 500 € se và oltre al massimo perdo 500 €, se il mio ragionamento è giusto nel 5% dei casi perderò 500 euro mentre li guadagnerò nel 95% dei casi.

In realtà avrei voluto farlo da 3' venerdi a 3' venerdi ma era troppo laborioso. sotto il punto di vista statistico penso non cambi molto


Ho fatt odue conti, un condor 50% 50% è impossibile. prseguo lo studio

[Apocalips]

Ho calcolato che negli ultimi 174 mesi cioè dal 1.1.98 la differenza tra apertura e chiusura del mese è stata contenuto per 149 volte su 174 (cioè oltre il 95%) entro il 10% di variazione, mi veniva in mente una strategia "statistica", costruisco un condor con le vendute al 10% dall'indice che mi dia un payoff pari alla potenziale perdita, cioè se stà sotto al 110% guadagno 500 € se và oltre al massimo perdo 500 €, se il mio ragionamento è giusto nel 5% dei casi perderò 500 euro mentre li guadagnerò nel 95% dei casi.

In realtà avrei voluto farlo da 3' venerdi a 3' venerdi ma era troppo laborioso. sotto il punto di vista statistico penso non cambi molto

Ciao livio, se ho ben capito stai ipotizzando di costruire ogni mese condor statici con rapporto rischio/rendimento 1:1 forte del fatto che la statistica parla a nostro favore.
però devi tener presente che ipoteticamente potresti dilapidare gran parte del guadagno dei 95 condor vincenti con soli 5 perdenti. Puo accadere infatti che i 5 perdenti li apri in periodi di volatilità altissima in cui incassi tanto ma rischi altrettanto e ciò che rischi potrebbe anche bastare per azzerare il guadagno degli altri 95 aperti in periodi di bassa volatilità.

è difficile che ciò si verifichi in queste proporzioni ma devi comunque tenerne conto perchè in 8 anni la volatilità si fa un bel giretto sulle montagne russe.

il discorso cambierebbe se tu indipendentemente dalla volatilità riuscissi sempre a costruire condor larghi sempre il 20% e che guadagnano/ perdono sempre la stessa cifra, allora si che hai fatto bingo, ma la vedo dura !!

comunque complimenti per l'intuizione

Apo

[Denis Moretto]

"messaggio inserito da Antonino C e postato da Denis a causa di un problema tecnico"

Ci sono vari studi statistici che mostrano che le distanze +/- dal sottostante non sono simmetriche (la distribuzione non è perfettamente normale), che dipendono anche dai giorni alla scadenza, che possono variare nel tempo.
La mia preferenza va agli Iron condo ITM, c'è più ciccia per difendersi

[Denis Moretto]

"messaggio inserito da livioptions e postato da Denis a causa di un problema tecnico"

Non so Apo, se è in rapporto 1:1, è una scommessa diretta o perdo 1 o guadagno 1, se l'85% delle volte incasso e il 15% pago avrò comunque incassato, semmai il problema è quello di vedere quando l'indice sarà per esempio a 30000 punti dove il 10% è a 3000 punti e non saprei se i premi saranno proporzionati.

Un'altra difficoltà che ho incontrato è qella che i premi al 10% di distanza non sono congrui per mettere in piedi la strategia 1 a 1

[Cagalli Tiziano]

Il mio modo di lavorare si basa sulla statistica e l'indicatore che ho messo serve proprio per costruire piani strategici come hai fatto.

Per cui concordo sulla base del tuo piano.

In più ci potresti aggiungere la rollatura da fare nei casi sbagliati.
Che sarebbe verticale sino al limite massimo di contratti e poi orizzontale nelle successive fasi.

[livioptions]

Grazie Tiiano, stavo giusto pensando se in caso di insuccesso mi convenisse rollare o entrare in hedging con il sottostante, in più pensavo di farlo con le settimanali, stavo giusto valutando i numeri.

Eccoli: nelle ultime 153 settimane 123 volte è stato contenuto nel 5%, basandomi sulle quotazioni della settimana scadente venerdi prossimo, potrei incassare 130 punti circa e utilizzarne 30 per una protezione generica con l'intento di rollare o coprire in delta 1