Discussione: smart pro hedging = smart bomb?
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05-07-13, 08:44 #271
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Sinora non ho fatto alcun test modificando le soglie proposte di default
Esatto, nessuna instabilità e nota che prima si presentavano ovunque, non solo vicino agli strike.
IMHO il punto è che la parte smart dell'algoritmo non si fa fregare dalle soglie vicino allo strike, quel timore ha senso solo nell'hedging a soglie tradizionale. Almeno io ho capito così. Ne consegue che forse sottovaluto l'importanza della taratura di quelle soglie nella modalità smart a soglie.
Qualcuno ha fatto o sta facendo una serie di test su questo settaggio?
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05-07-13, 10:18 #272..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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05-07-13, 10:26 #273
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infatti per ora le lascio di default, mese prossimo proverò due variazioni ma penso proprio che la parte smart che hai fatto sia sufficientemente smart per rendere questo settaggio poco importante mentre è essenziale nel hedging a soglie tradizionale
La partita si gioca sul settaggio della frequenza
Sei un grande, non oso pensare che verrà fuori dalla trading room di beetraderUltima modifica di BMM; 05-07-13 alle 10:30
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05-07-13, 10:43 #274
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05-07-13, 11:11 #275
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Buongiorno,
mi associo ai complimenti di BMM. Il grande sei tu. Ho letto tanta teoria (non solo B&S) e nulla mi ha aperto la mente come continui a fare tu.
Chapeau.
Piccola domanda: supponiamo di mettere a mercato lo spread come l'hai presentato tu (s maiuscola). Arrivati allo step 3 e' prevista l'entrata col sottostante... Ha senso usare l'hedging smart a soglie per questo (settando le soglie al livello in cui si sarebbe comunque entrati col sottostante per iniziare a girare la figura)? Se si, quali legs si dovrebbero coprire, solo il contratto venduto allo step 2 (per prendere tempo spostando il BEP) o tutte le legs? Mi sembra di ricordare che la vecchia versione dell'hedger non faceva settare le legs da coprire, basandosi sull'ipotesi che andassero coperte le sole legs corte e comunque lasciando allo smart la decisione su cosa coprire di volta in volta.
Grazie mille.
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05-07-13, 15:55 #276
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05-07-13, 16:06 #277
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Perchè non mi aggiunge un future riducendo le azioni?
Andrea ti ho mandato la condivisione aggiornata.
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05-07-13, 16:33 #278
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05-07-13, 16:37 #279
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07-07-13, 17:59 #280
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Ciao Tiziano,
Prendiamo il tuo esempio del video. Tu eri partito con un debit spread di put a cui poi avevi aggiunto una call corta.
La tua strategia prevede l'entrata sul sottostante per girare l'intera figura (cosa che coincide con la trasformazione della call corta in put corta).
L'entrata sul sottostante può avvenire in modo graduale e a quanto pare non si può usare lo smart pro in quanto andrebbe a coprire in delta la call corta mentre la strategia prevede una copertura più graduale all'inizio (senza entrare direttamente con delta sottostanti).
Tuttavia lo smart ha il grande vantaggio di offrire coperture che non necessariamente seguano il delta ma anche la probabilità del sottostante di continuare nella direzione contraria. Quindi un'informazione utile anche qualora si decidesse di usare una regola del tipo "entra con n sottostanti ogni x%".
Allora mi chiedo: è possibile far interagire via WF due strategie (una in paper e una in real)?
In questo modo la stessa call corta si inserisce sia in paper che in real. In paper viene coperta con lo smart mentre in real con la regola fissa di entrare ogni x%. Tuttavia in real si aggiunge un'ulteriore condizione che controlla il livello di copertura dello smart nella strategia in paper.
Supponiamo il caso estremo di copertura a strike. Appena supera lo strike nella strategia in paper lo smart potrebbe acquistare 500 sottostanti mentre in real acquistiamo solo 100 sottostanti. Man mano che sale, lo smart potrebbe valutare non conveniente incrementare l'esposizione sul sottostante mentre la nostra regola fissa che usiamo in real ci dice che se c'è stato un x% di movimento dobbiamo incrementare.
Se dal WF che usiamo per il real riuscissimo a leggere il numero di coperture che ci sono nella strategia in paper riusciremmo a capire se lo smart ritiene conveniente incrementare, a prescindere dal fatto che ci sia stato l'x% di movimento. Per renderlo più reattivo lo smart potrebbe essere impostato con quantità minima bassa.
L'alternativa sarebbe quella di lasciare lavorare in real lo smart sulla call corta ma impostando una soglia on più bassa rispetto allo strike (es. delta .4). Ma credo che lo smart arriverebbe a girare la figura con più ritardo dal momento che seguirebbe maggiormente il delta (pur potendosene sganciare in qualche momento).
Pensi possa essere una soluzione praticabile?