Originariamente Scritto da
Cagalli Tiziano
Se aveste venduto qualche opzione capireste al volo il problema
La quota 20.000 è stata venduta incassando mediamente 600 punti mentre ora ne vale mediamente (242 a 1 mese + 1300 a 1 anno = 1542/2=) 770.
Quindi a comperarla, se l'indice sale ci si rimettono 170 punti a contratto.
La cosa più semplice è quindi shortare future (170*2 = 340 punti a diposizione) e vedere di andare a scadenza con più scadenze possibili e aspettare che la vola ed il theta riducano il costo e
cogliere l'inerzia per riportarsi ai 15.000.
Altrimenti, e non c'è altra soluzione, ci si deve mettere super Long!!
Ovvero trasormare le Call in Put e
fare filotto portando l'indice a 25.000 in modo che tutta la gaussiana (1 deviazione) venduta venga sintetizzata in put senza costringere al copri scopri classico delle fasi laterali.