Citazione Originariamente Scritto da Cagalli Tiziano Visualizza Messaggio
Excel non lo so usare

Riguardo ai tuoi esempi non va fatta tabella di contingenza, in quanto non vi è interrelazione tra le coppie AC e BD, ma va fatto il seguente ragionamento. Prendiamo il primo esempio:

AB long + CD long

significa che solo LONG del titolo A e del titolo C, dunque se i due titoli sono decorellati avrò una situazione neutra, se sono inversamente correlati il mio delta di portafoglio sarà neutro ed la situazione cercata. Al contrario se la correlazione è +1 questa sarà la situazione più svantaggiosa in quanto saremo esposti due volte rispetto alla fluttuazione del titolo.

Il medesimo ragionamento vale per i titoli B e D.

AB long + EF short

abbiamo il titolo A LONG ed il titolo E SHORT, in questo caso una correlazione positiva manterrà il delta del portafoglio prossimo allo zero, se vi è decorrelazione avremo una situazione neutra.
Nel caso di una correlazione inversa, otterremo il caso a noi più sfavorevole.
perfetto, grazie mille

questo ragionamento è esattamente quello con cui ho compilato quella tabellina, probabilmente non avevo bene espresso il motivo per cui l'avevo fatta ma ci siamo capiti

ennesimo grazie al Maestro