Quali strumenti finanziari per l'Overspread e quali mercati ?

[pernotron]

per questo ho seguito i suggerimenti dello staff. Mi sono scaricato i titoli (con stesso nome in symbol manager per integrare le banche dati) sia orario che giornaliero da Barchart gratuitamente e dopo di che ho si aggiornano automaticamente con Beetrader e IB

Non conosco questo procedimento e, purtroppo, mi pare che non sia più possibile utilizzare barchart gratuitamente oppure tu ti riferisci alla versione trial di 14 giorni ?
Grazie

[giorgiog]

Non conosco questo procedimento e, purtroppo, mi pare che non sia più possibile utilizzare barchart gratuitamente oppure tu ti riferisci alla versione trial di 14 giorni ?
Grazie

per quanto riguarda barchart io feci l'iscrizione gratuita anno scorso e funziona ancora, non saprei. Preferivo barchart perché ha anche gli orari
per quanto riguarda Yahoo i giornalieri li ha e vanno bene anche se i dati sono meno precisi a volte

per quanto riguarda la procedura nel manuale di beetrader ci sono le modalità operative se non sbaglio.

nel caso domani posso provare a dirti un po' come si fa ma se trovi le procedure ufficiali sono sicuramente più chiare delle mie spiegazione

buona pasqua

[BMM]

Per aumentare la decorrelazione e farlo in maniera scientifica abbiamo aggiunto la correlation function.
IN beeTrader ----> watchlist ----correlation

carichi i simboli che ti interessano e così scegli i titoli più decorrelati che sono evidenziati dai pallini rossi nel grafico o dai numeri nella griglia.

Ciao Tiziano,

se scelgo i titoli rossi non vado a selezionare titoli con correlazione inversa (circa -1) invece che decorrelati (circa zero) con quelli che ho già in ptf in altri overspread?

Avere titoli con correlazione inversa in n overspread può essere ottimo se sono entrambi comprati o venduti negli overspread ma se fossero uno comprato e uno venduto sarebbe come avere due titoli altamente correlati nello stesso portafoglio (- -1 diventa +1) cioè proprio quel che volevo evitare inizialmente

Suppongo che dovrei cercare coppie rosse se entrambi comprati o venduti oppure coppie verdi se misti

Pensa che io mi sarei accontentato di cercare coppie bianche attorno allo zero...

... in sostanza mi sono perso, help!

[Cagalli Tiziano]

Ciao Tiziano,

se scelgo i titoli rossi non vado a selezionare titoli con correlazione inversa (circa -1) invece che decorrelati (circa zero) con quelli che ho già in ptf in altri overspread?

Avere titoli con correlazione inversa in n overspread può essere ottimo se sono entrambi comprati o venduti negli overspread ma se fossero uno comprato e uno venduto sarebbe come avere due titoli altamente correlati nello stesso portafoglio (- -1 diventa +1) cioè proprio quel che volevo evitare inizialmente

Suppongo che dovrei cercare coppie rosse se entrambi comprati o venduti oppure coppie verdi se misti

Pensa che io mi sarei accontentato di cercare coppie bianche attorno allo zero...

... in sostanza mi sono perso, help!

Si stava parlando di diversifiazione degli overspread.

Per fugare ogni dubbio facciamo un esempio:
mettiamo che ci siano quattro titoli: A - B - C - D, e che a coppie siano cointegrati A-B e C-D

A questo punto se io volessi diversificare vorrei A e C o B e D positivamente (o inversamente) correlati se compro un titolo e vendo l'altro, mentre dovrebbero essere decorrelati nel caso in cui i due overspread mi dicano di comprare sia A che C (o B e D).

[BMM]

Si stava parlando di diversifiazione degli overspread.

Per fugare ogni dubbio facciamo un esempio:
mettiamo che ci siano quattro titoli: A - B - C - D, e che a coppie siano cointegrati A-B e C-D

A questo punto se io volessi diversificare vorrei A e C o B e D positivamente (o inversamente) correlati se compro un titolo e vendo l'altro, mentre dovrebbero essere decorrelati nel caso in cui i due overspread mi dicano di comprare sia A che C (o B e D).

vediamo se ho capito con un esempio pratico:

immaginiamo che abbia a mercato un overspread AB long e che voglia mettere a mercato un secondo overspread da scegliere tra CD long e EF short del tutto equivalenti per quel che riguarda tutto il resto.

Sceglierei tra CD e EF quello che ha il miglior voto nella seguente tabella:



ove
rosso correlazione inversa ( -1 )
bianco decorrelazione ( 0 )
verde correlazione ( 1 )

ho dato correttamente i voti?

In allegato il file excel in modo da renderti più facile correggerla

Correlazione tra OS.xlsx.backup

[Cagalli Tiziano]

vediamo se ho capito con un esempio pratico:

immaginiamo che abbia a mercato un overspread AB long e che voglia mettere a mercato un secondo overspread da scegliere tra CD long e EF short del tutto equivalenti per quel che riguarda tutto il resto.

Sceglierei tra CD e EF quello che ha il miglior voto nella seguente tabella:

ove
rosso correlazione inversa ( -1 )
bianco decorrelazione ( 0 )
verde correlazione ( 1 )

ho dato correttamente i voti?

In allegato il file excel in modo da renderti più facile correggerla

Excel non lo so usare

Riguardo ai tuoi esempi non va fatta tabella di contingenza, in quanto non vi è interrelazione tra le coppie AC e BD, ma va fatto il seguente ragionamento. Prendiamo il primo esempio:

AB long + CD long

significa che solo LONG del titolo A e del titolo C, dunque se i due titoli sono decorellati avrò una situazione neutra, se sono inversamente correlati il mio delta di portafoglio sarà neutro ed la situazione cercata. Al contrario se la correlazione è +1 questa sarà la situazione più svantaggiosa in quanto saremo esposti due volte rispetto alla fluttuazione del titolo.

Il medesimo ragionamento vale per i titoli B e D.

AB long + EF short

abbiamo il titolo A LONG ed il titolo E SHORT, in questo caso una correlazione positiva manterrà il delta del portafoglio prossimo allo zero, se vi è decorrelazione avremo una situazione neutra.
Nel caso di una correlazione inversa, otterremo il caso a noi più sfavorevole.

[BMM]

Excel non lo so usare

Riguardo ai tuoi esempi non va fatta tabella di contingenza, in quanto non vi è interrelazione tra le coppie AC e BD, ma va fatto il seguente ragionamento. Prendiamo il primo esempio:

AB long + CD long

significa che solo LONG del titolo A e del titolo C, dunque se i due titoli sono decorellati avrò una situazione neutra, se sono inversamente correlati il mio delta di portafoglio sarà neutro ed la situazione cercata. Al contrario se la correlazione è +1 questa sarà la situazione più svantaggiosa in quanto saremo esposti due volte rispetto alla fluttuazione del titolo.

Il medesimo ragionamento vale per i titoli B e D.

AB long + EF short

abbiamo il titolo A LONG ed il titolo E SHORT, in questo caso una correlazione positiva manterrà il delta del portafoglio prossimo allo zero, se vi è decorrelazione avremo una situazione neutra.
Nel caso di una correlazione inversa, otterremo il caso a noi più sfavorevole.

perfetto, grazie mille

questo ragionamento è esattamente quello con cui ho compilato quella tabellina, probabilmente non avevo bene espresso il motivo per cui l'avevo fatta ma ci siamo capiti

ennesimo grazie al Maestro