Quando i principianti iniziano a fare sul serio

[Furious]

P4

il sottostante è sul bep lato long, ma non credo che possa proseguire con forza visto le barriere di call a 3600.
Quindi approccio prudente rientrando nei ranghi nella strategia:
-1 call 3625
+1 call 3525

Pronti a togliere la 3525 in caso di ribassi per ripristinare maggior premio per riportare il payoff sopra lo 0.

[leleroma24]

fur-djes-ratio_misto-p1= l'ho chiamato così perchè contrariamente al solito non ha 2 call vendute, ma 1 put e 1 call. La figura è identica ma come aveva suggerito gfuochi in un altro 3d si ha un vantaggio nella prima rollata (si fa in guadagno).

Ciao Furious. Volevo farti una domanda da principiante: come mai dici che la prima rollata si fa in guadagno? Mi è chiaro per lo spostamento della put in avanti (la ricompri che vale di meno) ma la call venduta non la devi pure ricomprare in perdita e rivendere?

Grazie per i chiarimenti.
lele

[Furious]

Ciao Furious. Volevo farti una domanda da principiante: come mai dici che la prima rollata si fa in guadagno? Mi è chiaro per lo spostamento della put in avanti (la ricompri che vale di meno) ma la call venduta non la devi pure ricomprare in perdita e rivendere?

Grazie per i chiarimenti.
lele

Ciao,
sinceramente al volo non me la ricordavo e quindi ho fatto un rapido test...

Dunque quando si arriva allo strike delle vendute non serve rollare sia call che put, ma basta rollare la sola put per avere un bep più lontano.
Ad es. poniamo che tu lo faccia ora su Eurostoxx50:
+1 put 3575
-1 call 3600
-1 call 3600

Se il sottostante arriva a 3600 tu chiudi la put (in guadagno) e la rivendi a 3625.
Così facendo sposti un pochino più in là il bep.

Poi chiaramente se vuoi fare modifiche più profonde andando a chiudere la call certamente non sarà più in guadagno in rollaggio.

[Furious]

P2 del condor

Dopo aver tergiversato 2 giorni visto che il sottostante rimaneva fermo a quota 3600,
ora che il sottostante va a sfondare anche il precedente massimo a 3608 vado ad allungare il bep come da programma:
+1 call 3625
-1 call 3650

Prossima mossa:
solo dopo che il sottostante va a toccare quota 3650
vendere put attorno all'atm (da decidere lo strike) e acquistare una call (da decidere lo strike) per mettere strategia long

In condivisione.



P2 del doppio ladder

P2

con sottostante sullo strike della long call, rolliamo la short call 3650
con la 3675
e per recuperare del premio chiudiamo la put 3150 ed apriamo la 3225

[Furious]

Un rapido aggiornamento alle 2 strategie: entrambe sono rimaste quasi ferme visto che il sottostante è rimasto praticamente sempre ballonzolante tra 3615 e 3590.

Ora il doppio ladder è in guadagno di circa 50€, mentre il condor broken wing è sotto di -130€ circa

[Furious]

Corretta per la terza volta il condor broken wing e siamo ancora in gioco:
bep lato call 1,3%
bep lato put 6%

Attendiamo ritracciamento, perchè è troppo presto per mettere tutta la strategia long (sarebbe troppo rischioso perchè il bep inferiore diventerebbe circa 1% e non ci sarebbe più niente da fare per correggere in caso di ritracciamenti).

[Furious]

Corretta per la terza volta il condor broken wing e siamo ancora in gioco:
bep lato call 1,3%
bep lato put 6%

Attendiamo ritracciamento, perchè è troppo presto per mettere tutta la strategia long (sarebbe troppo rischioso perchè il bep inferiore diventerebbe circa 1% e non ci sarebbe più niente da fare per correggere in caso di ritracciamenti).

P7

Tutto piuttosto tranquillo da novembre ad ora, c'è stato solo un attimo di timore quando il sottostante si stava avvicinando ai 3500, ma poi è ritornato sui 3600 e non sono mai occorse altre mosse.

Chiusura della strategia a 247 (anzichè 297 massimi) per evitare piccoli rialzi negli ultimi 2 giorni che avrebbero abbassato il profitto un pò.


PS: il doppio ladder anch'esso è andato facilmente in guadagno ed ho chiuso tutta la strategia a circa +350€, essendo il profitto totale in % maggiore rispetto al max profit a scadenza considerando il tempo che rimane a scadenza.

Per chi vuole seguire ora ho un nuovo doppio ladder su maggio sempre su Eurostoxx aperto circa 10 gg. fa. Ora è sopra di circa 80€

[Fabiostop]

P7

Tutto piuttosto tranquillo da novembre ad ora, c'è stato solo un attimo di timore quando il sottostante si stava avvicinando ai 3500, ma poi è ritornato sui 3600 e non sono mai occorse altre mosse.

Chiusura della strategia a 247 (anzichè 297 massimi) per evitare piccoli rialzi negli ultimi 2 giorni che avrebbero abbassato il profitto un pò.


PS: il doppio ladder anch'esso è andato facilmente in guadagno ed ho chiuso tutta la strategia a circa +350€, essendo il profitto totale in % maggiore rispetto al max profit a scadenza considerando il tempo che rimane a scadenza.

Per chi vuole seguire ora ho un nuovo doppio ladder su maggio sempre su Eurostoxx aperto circa 10 gg. fa. Ora è sopra di circa 80€

vai ti seguo...

[Furious]

vai ti seguo...

Sono contento che si sia fatto vivo qualcuno, parlare da solo non è il massimo :p

Ad ogni modo l'at now attuale +120 è dovuto quasi solo al passare del tempo, e non ad un calo della volatilità, dove per volatilità si intende v.i. delle opzioni messe a mercato, da non confondere con l'indice della volatilità Vstoxx.
Il vega della strategia è -150€ circa e quindi se la v.i. si abbassa di 1% la strategia guadagna 150€ di vola a parità delle altre greche.

Come anticipato prima la v.i. delle opzioni è rimasta pressochè ed infatti abbiamo:
+105€ di theta
+7€ di delta
+12€ di vega

Il theta ora è di 7€ al giorno, ed infatti sono trascorsi circa 14 giorni (14x7=195). Strategia messa in campo il 29 novembre.

[Furious]

Venerdì scorso, con il sottostante a quota 3600 (strategia aperta a 3580 circa) e calo di volatilità, ho deciso di incassare in quanto il totale at-now superava di gran lunga la cifra che si sarebbe dovuta avere in quel momento.
In media la strategia avrebbe dovuto fruttare circa 140€ al mese, grazie al calo di volatilità dopo 1 mese e 10 giorni ho potuto incassare il doppio del premio, 289.

A breve dovrei riaprire una nuova strategia o 2, forse anche un nuovo doppio ladder, farò dei test questi giorni.