Discussione: Come gestite strategie "calendar condor OTM" su Bund
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04-01-18, 12:19 #1
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Come gestite strategie "calendar condor OTM" su Bund
Ciao,
ho notato che alcuni professionisti usano una strategia chiamata "calendar condor OTM" su Bund. Si tratta di una strategia a rischio limitato (ma non definito, vista la natura calendar/diagonal della strategia). Quello che non mi è chiaro è il piano B associato a questa strategia o se, visto il profilo rischio/rendimento, si tratti di una strategia più statica che dinamica. Avete opinioni a riguardo?
Allego un esempio di "calendar condor OTM" con un più semplice debit spread per confronto (strategia simile ma con vega decisamente minore rispetto al calendar).
Calendar condor OTM
-1 Put 156 scadenza Gennaio
-1 Put 158.5 scadenza Gennaio
+2 Put 158 scadenza Febbraio
Debit spread
+1 Put 160 scadenza Gennaio
-1 Put 158.5 scadenza Gennaio
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04-01-18, 18:34 #2
E' una struttura intelligente che serve per beneficiare in caso di discesa oltre che dal delta anche da un aumento di volatilità a differenza del debit spread che prende solo dal delta.
In caso di salita invece l' impatto massimo del vega è comunque contenuto e non puo andare oltre quanto speso per le 2 put DOTM scadenza lunga
ApoUltima modifica di Apocalips; 04-01-18 alle 18:50
....non si desidera ciò che è facile ottenere (Ovidio)....
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04-01-18, 19:00 #3
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Ciao Apo, tu quindi consideri questa strategia come statica? O hai visto fare qualche aggiustamento a tale figura?
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04-01-18, 19:18 #4