Citazione Originariamente Scritto da Andrea Cagalli Visualizza Messaggio
essendo opzioni di stile americano può avvenire anche prima della scadenza.
OK, grazie, infatti ho esposto l'esempio con sottostante azionario anche per questo motivo, dal momento che la possibilità di assegnazione anticipata mi sembra introdurre un'ulteriore incertezza (a differenza dello stile europeo, non necessariamente riuscirei ad evitare l'assegnazione nel caso di avvenimenti "estremi")
Dunque, se ho capito bene:

  • Massimo rischio e massima perdita non sono necessariamente coincidenti;
  • La PUT acquistata agisce come una sorta di stop loss e, CONTEMPORANEAMENTE, agisce da leva finanziaria, riducendo il margine richiesto (se il Broker lo prevede);
  • A parità di capitale disponibile sul conto (diciamo €6000 nell'esempio), potrei teoricamente piazzare 6000/138 = 43 PUT Spread contro una sola naked PUT.
  • Nel caso dello Spread a leva, se in un qualunque momento il sottostante (azionario) venisse a trovarsi tra i due strike, sarei sostanzialmente spacciato!


Perdonatemi se le risposte sono ovvie, sono proprio agli inizi!