Discussione: VI in tempo reale
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25-03-21, 19:59 #11
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Adesso ho riscaricato la curva e le cose sono effettivamente cambiate... anche se ad esempio in un calendar invece l'at now è completamente diverso.... è per via delle scadenze diverse? in questo caso come si può ovviare?
Grazie mille
io sono appena arrivato ma disponibile a partecipare.....Ultima modifica di cescof; 25-03-21 alle 20:44
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25-03-21, 20:59 #12
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26-03-21, 13:05 #13
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ok comunque in generale è sempre piu affidabile la stima fatta con la piatta attraverso la curva rispetto al classico BlackScholes?
Una cosa che sarebbe utile potrebbe essere la condivisione delle superfici scaricate dai singoli utenti così da avere "tutti" delle superfici raccolte in momenti diversi di mercato.
Nel mio caso ad esempio che ho la piatta da poco non posso avere la superficie di volatilità relativa a marzo 2020 che invece magari voi sicuramente avete salvato... In generale creare un contenitore di superfici utilizzabile ...Ultima modifica di cescof; 26-03-21 alle 14:24
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26-03-21, 16:21 #14
Nella formula di BlackScholes c'è un numero che è la volatilità implicita. Nel caso di curva piatta viene passato alla formula il valore della volatilità storica dello strumento. Quindi senza aspettative del Market Maker che potrebbe prevedere un aumento o una diminuzione della vola storica ... che nel suo caso essendo una previsione si chiama Implicita. Quindi diciamo che useremo quella piatta quando abbiamo scadenze così lunghe (da sei mesi in su) da rendere impossibile una previsione, oppure, con figure chiuse in cui la VI che a scadenza vale sempre zero, non influisce o influisce poco sulla struttura.
Diventa invece importantissimo analizzare con la curva acquisita un Calendar poichè è una struttura il cui risultato dipende proprio dalla VI.
Infatti un Calendar non ha mai un PayOff perchè quando la prima scadenza muore la seconda ha ancora vita...il "PayOff" di un calendar si alza o si abbassa rispetto alla linea dello zero al variare della VI sulla scadenza lunga.
Una cosa che sarebbe utile potrebbe essere la condivisione delle superfici scaricate dai singoli utenti così da avere "tutti" delle superfici raccolte in momenti diversi di mercato.
Nel mio caso ad esempio che ho la piatta da poco non posso avere la superficie di volatilità relativa a marzo 2020 che invece magari voi sicuramente avete salvato... In generale creare un contenitore di superfici utilizzabile ...
Comunque sentiti libero di aprire un tread apposta e vedere cosa succede..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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26-03-21, 18:01 #15
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Capisco.... Nel frattempo la mia strategia sta iniziando a soffrire.... E volendo rimanere short di copertura (posizioni long su aziknario) ha senso provare a rimediare questa strategia magari con la vendita di una put e aprirne una nuova con scadenza più lunga? Ha senso provare a modificare la strategia a 18gg dalla scadenza o c'è ben poco da fare?
Grazie per eventuali suggerimenti