Correzione put in perdita

[Cagalli Tiziano]

Molto bello, grazie Tiziano. Ho cercato di simulare una strategia di questo tipo su Eurostoxx (scadenza 31 giorni) rispettando i delta previsti.
Ma mi rimane un dubbio: se dopo la vendita della CALL il sottostante inverte e inizia a salire c'è un modo per correggere visto che a questo punto c'è una CALL venduta scoperta?

Grazie a te!
Come chiedeva TRIDER un paio di post sopra a proposito della call. Gli ho consigliato e lo consiglio anche a te un video corso che dura circa 1 ora e nel quale sono ben spiegati diversi passaggi da effettuare.
Come dicevo qui sopra non riesco a spiegare scrivendo su di un forum una tecnica che richiede 1 ora di parlato e una trentina di pagine di PDF.

Di regola comunque non si debbono fare delle correzioni che aggiungono rischio alla strategia esistente e non si debbono fare modifiche che spostino il rischio da short a long (o viceversa) con strike in prossimità del sottostante sennò prima o poi si casca nella trappola che ci siamo creati.

[Savius]

Sì, ho guardato il video e il PDF, ed anche gli appunti che avevo preso (avevo partecipato alla giornata dedicata a questa strategia), dove si spiega molto bene come correggere la posizione in perdita.
Ma mi chiedevo se in questa strategia c'è qualche modo di intervenire, a parte i più comuni, quando la call venduta è a rischio di essere toccata sullo strike; intendo prima che la posizione vada in perdita potenziale a scadenza. In questo caso mi pare che la situazione sia diversa e non si possano applicare quelle tecniche di correzione, ma forse mi sbaglio.
Mi riferisco ad una situazione tipo quella dell'immagine del post n. 10, in cui il pallino rosso si avvicini sempre più allo strike della call venduta.

[Cagalli Tiziano]

Sì, ho guardato il video e il PDF, ed anche gli appunti che avevo preso (avevo partecipato alla giornata dedicata a questa strategia), dove si spiega molto bene come correggere la posizione in perdita.

Perfetto, allora ci capiremo!

Ma mi chiedevo se in questa strategia c'è qualche modo di intervenire, a parte i più comuni, quando la call venduta è a rischio di essere toccata sullo strike; intendo prima che la posizione vada in perdita potenziale a scadenza. In questo caso mi pare che la situazione sia diversa e non si possano applicare quelle tecniche di correzione, ma forse mi sbaglio.
Mi riferisco ad una situazione tipo quella dell'immagine del post n. 10, in cui il pallino rosso si avvicini sempre più allo strike della call venduta.

Il fatto è che la Call messa a correzione sarà andata in guadagno e la si poteva chiudere al momento in cui avesse raggiunto lo "zero" per poi rimetterla nel caso servisse nuovamente.

Oppure potrebbe aver iniziato a perdere da subito perchè abbiamo evidentemente sbagliato a correggere dove non ce ne era bisogno ed in questo caso porsi degli stop è una buona soluzione.

Terzo caso il pallino è arrivato li e basta...ora che fare?
Prima provi a vedere se la figura complessiva tiene l'acquisto di una Call molto ITM, oppure si stravolge tutta. Se non tiene la Call ITM si potrebbe chiudere la Call venduta e recuperare la perdita dal lato Put.

[Savius]

Grazie Tiziano! Mi hai dato molti spunti, ora mi metto a studiarli!

[clalav]

Riapro questa vecchia ma interessante discussione prendendo spunto da uno scritto del nostro riferimento Tiziano.
Una volta acclarato guardando il grafico che siamo in un trend discendente si potrebbe comprare una put stessa scadenza con strike maggiore di quello della put
venduta ottenendo così una strategia bear put spread, forse il prezzo della put da acquistare sarebbe troppo alto?
Troviamo l'errore eventuale.

[thefox]

Tornando all'argomento iniziale del topic, nella protective put comprata e nella serie di call vendute a quale orizzonte temporale si fa riferimento? Settimanali o oltre? Grazie!

[bergamin]

Tornando all'argomento iniziale del topic, nella protective put comprata e nella serie di call vendute a quale orizzonte temporale si fa riferimento? Settimanali o oltre? Grazie!

L'argomento iniziale del topic è VENDITA di put e non acquisto come scrivi

[thefox]

L'argomento iniziale del topic è VENDITA di put e non acquisto come scrivi

No, l'argomento iniziale è "Correzione put in perdita" (che è quella venduta) a cui Tiziano risponde "si deve comperare una Put con un delta attorno allo 0,1"

[bergamin]

No, l'argomento iniziale è "Correzione put in perdita" (che è quella venduta) a cui Tiziano risponde "si deve comperare una Put con un delta attorno allo 0,1"

Hai ragione!

Per tutte le correzioni è meglio avere scadenze brevi perchè il gamma è più alto e quindi hai un ritorno in denaro più rapido, di contro hai il theta che però puoi recuperare mediando la posizione della put venduta.

[thefox]

Hai ragione!

Grazie della spiegazione!