Discussione: Le greche...che favola!
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10-11-12, 15:33 #1
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Grazie Tiziano e grazie anche a jesse la cosa ridicola è che nei miei appunti avevo anche scritto correttamente una citazione di Apocalips "le opzioni comprate sono theta negative e vega positive cioè perdono al passare del tempo e perdono anche al diminuire della volatilità!" che poi ho però ribaltato completamente!:D
X Tiziano: il mio fiuto beta non ha attive quelle funzioni fichissime, il massimo che riesco a fare è questo ovvero simulare una call comprata e una call venduta entrambe ATM dove si vede molto bene che il tempo paga solo quando si vendono opzioni, ed aggiungo si guadagna molto bene soltanto gli ultimi giorni di scadenza!
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10-11-12, 15:43 #2
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Prezzo e volatitlita'
Già che sono approfitto della vostra disponibilità per chiarire un'ulteriore dubbio sull'impatto che ha la volatilità sui prezzi delle opzioni, mi aspettavo di vedere una curva proporzionale o inversamente proporzionale all'aumento o diminuzione della vola invece in simulazione "Evoluzione dei prezzi" vedo questo gradino impressionante in zona 10200 di volatilità sia sulla CALL LONG che sulla CALL SHORT ATM, ho sbagliato io qualcosa oppure esiste una spiegazione tecnica?
Grassie!!!Ultima modifica di CIVT; 10-11-12 alle 15:46
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10-11-12, 18:05 #3
esiste una spiegazione tecnica derivante dal fatto che stai osservando assi con scale sballate in particolare l'asse della volatilità ha valori fuori range e allora fai così:
Clicca sul simbolo in alto con le due chiavi
apri il menù axis
clicca su depht right
clicca sul tab minimum
clicca su change e imposta un valore minimo di volatilità consono tipo 10-15
poi fai la stessa cosa sul maximum dopodichè prova a rilanciare l'analisi e dovresti vedere
la curva correttamente.....non si desidera ciò che è facile ottenere (Ovidio)....
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10-11-12, 19:43 #4
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10-11-12, 21:20 #5
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Grazie troppo gentile davvero!!!
Grazie mille anche a te Apocalips per il consiglio, avevo già smanettato con le scale ma a quanto pare erano proprio i valori ad essere sballati su fiuto beta perchè mi calcolava una volatilità a 15000 punti, ora rifacendo il grafico con un'altro computer finalmente torna tutto! Per chi è alla prime armi come il sottoscritto posto i grafici corretti rispettivamente di CALL LONG e CALL SHORT dove si vedere chiaramente che ad un aumento di vola corrisponde un apprezzamento della call comprata e viceversa per la venduta!
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22-10-13, 10:56 #6
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Volatilità
Qualcuno sa spiegarmi il concetto che ho visto in alcuni video,per cui la volatilità si presta ad essere mediata a differenza di altre greche, in quanto poi a scadenza va sempre a 0.
Quindi se vendo opzioni incassando una alta vola in una fase di mercato laterale, anche se poi il trend mi è contro basta che aspetto la scadenza? ho capito bene?
Grazie
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22-10-13, 11:35 #7
La volatilità implicita che trovi sulle opzioni non si traduce altro che nei soldi che ricevi per il rischio che ti assumi.
Durante il percorso che ti porta a scadenza il riscio per quel determinato titolo potrebbe salire e di conseguenza l'opzione che avevi venduto precedentemente ha incassato un premio minore.
Se ti pare che possa essere compatibile con le dimensioni che non volevi superare, ecco che si può vendere una seconda opzione ad un prezzo maggiore della prima. Quindi medi la posizione di premio, ma solo di premio!
Certamente il vega che è la greca che misura questa vola, a scadenza vale zero e quindi il premio incassato per la vola è certamente tutto tuo, devi considerare però che potresti restituire una parte dei soldi, anche superiore ed i molto, dovuta al delta, cioè al movimento che il sottostante ha fatto contrario alla tua posizione.
Mediare la vola è corretto se si è nel trend giusto, altrimenti si media al contrario ovvero si incassa un premio controtrend...che non è saggio...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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22-10-13, 15:39 #8
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23-10-13, 15:43 #9
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Opzioni americane
Se sto facendo una strategia bearish con opzioni di tipo americano, facendo uno spread di call ad es.
Se il sottostante però sale ed io comincio a perdere con la mia strategia,nel momento che cerco di porre un correttivo alla stessa, il compratore della mia call dall'altra parte può esercitare la sua opzione che in quel momento per lui è in guadagno o sbaglio?
questo aspetto delle opzioni americane non mi è chiaro
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23-10-13, 21:14 #10
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