Covered call itm eni

[Cagalli Tiziano]

Ringrazio molto per la risposta, però mi sembra che in caso di esercizio a scadenza (ENI sopra strike 10) io porto a casa il dividendo di 0,88 euro, che anzi salirà a 0,94 per il 2023, più 3,52 (premio della call)+10 (prezzo di esercizio che mi verrà riconosciuto) - 13,33 costo delle azioni che ho comprato, totale 1,13 euro x 500 azioni = 565 euro.

I 97 euro sarebbero la semplice differenza tra premio + strike - costo delle azioni, trascurando del tutto il dividendo, che invece avrò pieno diritto ad incassare, possedendo le azioni.

E' indubbio che su quelle 500 azioni io percepirò il dividendo pieno di 0,94 euro per azione, quindi 470 euro (a meno che ENI non decida di sospendere il pagamento dei dividendi, ma sarebbe un fatto abbastanza clamoroso, in quanto ENI ha distribuito i dividendi anche in piena pandemia).
Per il resto: il premio della call di 3,52 lo percepisco subito (e mi viene dedotto dal prezzo di acquisto delle azioni) e 10 euro li percepirò all'atto dell'esercizio della call. Quindi il ricavo totale sarà 0,94+3,52+10 = 14,46 euro/azione a fronte di un costo di 13,33 euro/azione.

O c'è qualche inghippo nascosto?

Si c’è un inghippo e nemmeno nascosto:
il venditore di opzioni NON può esercitare!
Di sicuro invece c’è che nel momento che incasserai 470 euro di dividendo, perderai 470 euro di valore sul titolo e l’opzione non ci sarà più perché esercitata dal compratore.
Tu pensi che magari per pura fortuna il compratore potrebbe non esercitare. In questo caso lo farebbe comunque il suo Broker perché ha l’obbligo di farlo. Anche se il guadagno fosse di 1 centesimo…
Peccato l’idea sarebbe stata buona ma le opzioni sono una coperta corta …
A mio parere sarebbe meglio la Put concordando che Eni ha poche probabilità di scendere sotto i 10 anche se non molto tempo fa ha toccato circa i 6 euro. Riprendendosi velocemente poco dopo.
ciao