Citazione Originariamente Scritto da Limba Visualizza Messaggio
Ciao MazzDX e grazie per la risposta. Ho fatto il ferimento allo spread zero crosses perché l'aveva citato Tiziano in un post del forum di diverso tempo fa. non riesco a capire la differenza che ci può essere ai fini operativi.
Ciao caro,
lo Spread è la differenze tra i due simboli espressi in % che compongono la coppia, mentre lo Z-Score rappresenta lo Spread espresso in deviazioni standard. In pratica lo Z-Score puoi considerarlo come una derivata seconda dello Spread (una sorta di spread dello Spread) ovvero quanto si muove lo Spread rispetto alla sua media.
Ne deriva che lo Spread non è mean reverting (ovvero potrebbe non attraversare mai lo zero) mentre lo Z-Score per costruzione è mean reverting, quindi attraversa lo zero, ed è proprio su questi attraversamenti che si gioca la partita. Quindi almeno inizialmente utilizza solo lo Z-Score.

Ciao Ciao