Ho letto il manuale ed è molto chiaro come sempre.
Chiedo solo chiarimenti su alcuni aspetti.

A parte l'analisi di cointegrazione iniziale, immagino sia stato implementato un error correction model. Mi chiedo però come sia effettuata la stima dei tempi di ritorno verso la media:

1) mediante analisi storica dei tempi di ritorno?
2) mediante regressione delle due equazioni di correzione?

Inoltre mi permetto di fare alcune domande che probabilmente già avete discusso:

- che strategie in opzioni suggerisci per sfruttare il sistema? Sui future mi "spaventa" la marginazione e l'apertura lato loss su entrambe le legs. Si potrebbe lavorare con spreads? Ricordo di una strategia in spread fatta da Apo su due indici (uno era il DAX). Ma non trovo il thread.

- la tecnica che hai in mente prevede il monitoraggio dello Z-score su timeframe intraday? O si monitora daily (dubito)?

Grazie.